Maegawa (1983) initiated the resear

Maegawa (1983) initiated the research on economies of scale in the property and casualty insurance industry of Japan and found evidence of economies of scale. In fact, despite various methodologies used, almost all the subsequent research finds evidence of economies of scale in the Japanese non-life insurance industry (e.g., Iguchi, 1993; Yoshino et al., 1994; Lai and Limpaphayom, 2003; Hirao and Inoue, 2004; Yanase and Isliizaka, 2005, and Yanase, 2007).

Turning to markets in the U.S., there is a large stream of research focusing on the difference in cost structure, including economies of scale between exclusive agency and independent agency (Joscow, 1973; Cummins and VanDerhei, 1979; Johnson et al., 1981; Bárrese and Nelson, 1992, and Regan, 1999). Most found evidence of economies of scale, and this is more pronounced for exclusive agency. Joskow (1973), on the other hand, could not find any evidence of economies of scale. The non-life insurance industry in other nations such as Canada, Sweden, and South Korea also exhibit evidence of economies of scale (Doherty, 1981, Kelly and Kleffner, 2006, Skogh, 1 982: and Yanase and Yun, 2006).

However, from an economic point of view, even if there is evidence of economies of scale, benefits can only be enjoyed if the organization is operating under increasing returns to scale. Hence, it is crucial to find out if there is a minimum efficient scale for insurers. Being too big may lead to diseconomies of scale. Often, when a firm grows larger, complex organizational and management structures are unavoidable, and these can lead to higher monitoring costs and cause inefficiencies in management. As such, the long-term average cost curve is postulated to depict a U-shaped curve. Amel et al. (2004) asserted that evidence of economies of scale are limited to small and intermediate-size firms in the U.S. property and casualty insurance industry and found diseconomies of scale for larger firms. Maegawa (1983) investigated the Japanese non-life insurance market, and Katrishen and Scordis (1 998) examined 36 multi-national insurers. Both found similar empirical results to Amel et al. (2004). The empirical studies employing efficiency tests in the U.S. non-life insurance market show that small and medium sized firms are characterized by economies of scale overall, but that large firms experience efficiency loss due to operating at a sub-optimal scale (Cummins and Weiss, 1993; Cummins and Xie, 2008). On the contrary, Iguchi (1993) found that the average cost depicted a reversed U-shaped curve. He also asserted that in a free competitive market, the Japanese non-life insurance market will move toward a natural monopoly structure with the elimination of small-scale players in the market. Johnson et al. (1981) found that only larger insurers experienced increasing returns to scale, whereas small and medium insurers experienced decreasing returns to scale. Overall, the previous research on the non-life insurance industry in Japan and other nations reached conflicting conclusions concerning economies of scale. Hence, it is interesting to empirically examine the long-term average cost curve of the Japanese non-life insurance industry.

Results (Thai) 1:

maegawa (1983) ริเริ่มงานวิจัยเกี่ยวกับการประหยัดจากขนาดในสถานที่ให้บริการและอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยของญี่ปุ่นและพบหลักฐานจากการประหยัดจากขนาด ในความเป็นจริงแม้จะมีวิธีการต่างๆที่ใช้ในเกือบทุกการวิจัยในภายหลังพบหลักฐานจากการประหยัดจากขนาดในญี่ปุ่นอุตสาหกรรมประกันวินาศภัย (เช่น Iguchi, 1993; โนะ, et al, 1994;. Lai และ limpaphayom, 2003;Hirao และอิโนอุเอะ, 2004;. Yanase และ isliizaka, 2005 และ Yanase 2007)

หันไปหาตลาดในเรามีลำธารขนาดใหญ่ของการวิจัยมุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างในโครงสร้างต้นทุนรวมทั้งการประหยัดจากขนาดระหว่างหน่วยงานพิเศษและ หน่วยงานอิสระ (joscow, 1973; Cummins และ vanderhei, 1979; จอห์นสัน, et al, 1981;. bárreseและเนลสัน, ปี 1992 และ Regan, 1999)ส่วนใหญ่พบหลักฐานของการประหยัดจากขนาดและนี้เป็นเด่นชัดมากขึ้นสำหรับหน่วยงานพิเศษ joskow (1973) บนมืออื่น ๆ ที่ไม่สามารถหาหลักฐานของการประหยัดจากขนาดใด ๆ อุตสาหกรรมประกันวินาศภัยในประเทศอื่น ๆ เช่นแคนาดาสวีเดนและเกาหลีใต้ยังแสดงหลักฐานของการประหยัดจากขนาด (โดเฮอร์ตี้, 1981, เคลลี่และ Kleffner, 2006, skogh, 1 982 และ Yanase และ Yun, 2006).

แต่จากจุดทางเศรษฐกิจของมุมมองแม้ว่าจะมีหลักฐานจากการประหยัดจากขนาดผลประโยชน์เท่านั้นที่สามารถมีความสุขหากองค์กรมีการดำเนินงานภายใต้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในการวัด ด้วยเหตุนี้มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะหาออกถ้ามีขนาดที่มีประสิทธิภาพขั้นต่ำสำหรับ บริษัท ประกัน เป็นขนาดใหญ่เกินไปอาจนำไปสู่​​ diseconomies ของเครื่องชั่ง บ่อยครั้งเมื่อ บริษัท เติบโตใหญ่โครงสร้างองค์กรและการจัดการที่ซับซ้อนหลีกเลี่ยงไม่ได้และสิ่งเหล่านี้สามารถนำไปสู่​​การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบและความไร้ประสิทธิภาพในการบริหารจัดการสาเหตุ เช่นเส้นโค้งค่าใช้จ่ายเฉลี่ยระยะยาวคือการตั้งสมมติฐานเพื่อให้เห็นภาพเส้นโค้งรูปตัว U Amel เอตอัล (2004) ยืนยันหลักฐานจากการประหยัดจากขนาดที่จะถูก จำกัด ให้ บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางในเราdiseconomies ทรัพย์สินและธุรกิจประกันภัยอุบัติเหตุและพบว่าจากขนาดสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ maegawa (1983) สอบสวนตลาดญี่ปุ่นประกันวินาศภัยและ katrishen และ scordis (1 998) ตรวจสอบ 36 บริษัท ประกันภัยข้ามชาติ ทั้งสองพบว่าผลการทดลองที่คล้ายกับ Amel et al, (2004) การศึกษาเชิงประจักษ์จ้างการทดสอบประสิทธิภาพในเราชีวิตที่ไม่ได้แสดงในตลาดประกันภัยที่มีขนาดเล็กและขนาดกลาง บริษัท ที่มีความโดดเด่นด้วยการประหยัดจากขนาดโดยรวม แต่การสูญเสียที่ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีประสิทธิภาพประสบการณ์อันเนื่องมาจากการปฏิบัติงานที่ขนาดย่อยที่ดีที่สุด (Cummins และ Weiss, 1993; Cummins และ Xie, 2008) ในทางตรงกันข้าม Iguchi (1993) พบว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยภาพเส้นโค้งรูปตัว U ตรงกันข้าม นอกจากนี้เขายังถูกกล่าวหาว่าการแข่งขันในตลาดฟรีญี่ปุ่นตลาดประกันวินาศภัยจะย้ายไปยังโครงสร้างการผูกขาดธรรมชาติที่มีการกำจัดของผู้เล่นขนาดเล็กในตลาด จอห์นสัน, et al (1981) พบว่า บริษัท ประกันขนาดใหญ่เท่านั้นที่มีประสบการณ์ในการเพิ่มผลตอบแทนให้ในขณะที่ บริษัท ประกันขนาดกลางและเล็กที่มีประสบการณ์ผลตอบแทนที่ลดลงในการวัด โดยรวม,งานวิจัยก่อนหน้านี้ในอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยในประเทศญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ที่มาถึงข้อสรุปที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับการประหยัดจากขนาด ด้วยเหตุนี้มันเป็นเรื่องน่าสนใจที่จะสังเกตุตรวจสอบเส้นโค้งค่าใช้จ่ายเฉลี่ยระยะยาวของญี่ปุ่นอุตสาหกรรมประกันวินาศภัย

Results (Thai) 2:

Maegawa (1983) เริ่มต้นการวิจัยเศรษฐกิจของขนาดในคุณสมบัติและกลับประกันอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น และพบหลักฐานของเศรษฐกิจของขนาด ในความเป็นจริง แม้ มีหลากหลายวิธีใช้ วิจัยตามมาเกือบทั้งหมดพบหลักฐานของเศรษฐกิจของขนาดในอุตสาหกรรมประกันชีวิตญี่ปุ่น (เช่น Iguchi, 1993 ชิโนะและ al., 1994 ลายและ Limpaphayom, 2003 Hirao และโนะอุเอะ 2004 Yanase และ Isliizaka ปี 2005 และ Yanase, 2007)

เปิดตลาดในสหรัฐอเมริกา มีกระแสข้อมูลขนาดใหญ่ของงานวิจัยที่เน้นความแตกต่างในโครงสร้างต้นทุน รวมถึงเศรษฐกิจของขนาดระหว่างหน่วยงานและหน่วยงานอิสระ (Joscow, 1973 Cummins และ VanDerhei, 1979 จอห์นสันและ al., 1981 Bárrese และ เนลสัน 1992 และ ต 1999) ส่วนใหญ่พบหลักฐานของเศรษฐกิจของขนาด และนี้จะชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับหน่วยงาน Joskow (1973), ในทางกลับกัน ไม่สามารถหาหลักฐานใด ๆ ของเศรษฐกิจของขนาด อุตสาหกรรมประกันชีวิตในประเทศอื่น ๆ เช่นแคนาดา สวีเดน และเกาหลีใต้ยังแสดงหลักฐานของเศรษฐกิจของขนาด (โดเฮอร์ตี 1981 เคลลี่และ Kleffner, 2006, Skogh, 1 982: และ Yanase และยุ 2006) .

อย่างไรก็ตาม จากการเศรษฐกิจมอง ถ้ามีหลักฐานของเศรษฐกิจของขนาด ประโยชน์การเฉพาะเดินถ้าองค์กรทำงานภายใต้การเพิ่มกลับไปยังขนาด ดังนั้น มันเป็นสิ่งสำคัญเพื่อค้นหาว่า มีขนาดมีประสิทธิภาพต่ำสุดในญี่ปุ่น มีขนาดใหญ่เกินไปอาจทำให้ diseconomies ของสเกล มักจะ เมื่อบริษัทเติบใหญ่ โครงสร้างองค์กรและการจัดการที่ซับซ้อนจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ และเหล่านี้สามารถทำให้ต้นทุนสูงกว่าการตรวจสอบ และทำ inefficiencies ในการจัดการ เส้นต้นทุนเฉลี่ยระยะยาวเช่น เป็น postulated การวาดเส้นโค้งรูปตัวยู Amel และ al. (2004) คนหลักฐานของเศรษฐกิจของขนาดจำกัดบริษัทขนาดเล็ก และ ขนาดกลางในสหรัฐอเมริกา ธุรกิจประกันภัยทรัพย์สินและกลับและ diseconomies พบของขนาดในบริษัทขนาดใหญ่ Maegawa (1983) ตรวจสอบตลาดประกันวินาศภัยญี่ปุ่น และ Katrishen และ Scordis (1 998) ตรวจสอบญี่ปุ่น 36 ชาติ ทั้งสองพบผลรวมคล้ายกับ Amel และ al. (2004) ศึกษาผลการใช้ทดสอบประสิทธิภาพในสหรัฐอเมริกา ตลาดประกันชีวิตแสดงว่าขนาดเล็ก และบริษัทขนาดกลางมีลักษณะปกครองเศรษฐกิจของขนาดโดยรวม แต่ให้บริษัทใหญ่สัมผัสสูญเสียประสิทธิภาพจากการดำเนินงานในระดับย่อยสุด (Cummins และมีร์ 1993 Cummins และเจีย 2008) ดอก Iguchi (1993) พบว่า ต้นทุนเฉลี่ยแสดงเส้นโค้งรูปตัวยูกลับ เขายังคนที่ในตลาดการแข่งขันฟรี ตลาดประกันวินาศภัยญี่ปุ่นจะย้ายไปสู่โครงสร้างการผูกขาดตามธรรมชาติกับการกำจัดของผู้เล่นที่ระบุในตลาด จอห์นสันและ al. (1981) พบว่า ขนาดใหญ่เท่านั้นญี่ปุ่นมีประสบการณ์เพิ่มกลับไปมาตราส่วน ในขณะที่ญี่ปุ่นขนาดเล็ก และขนาดกลางมีประสบการณ์กลับลดขนาด โดยรวม งานวิจัยก่อนหน้านี้อุตสาหกรรมประกันชีวิตในประเทศญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ถึงบทสรุปของความขัดแย้งที่เกี่ยวกับเศรษฐกิจของขนาด ดังนั้น เป็นที่น่าสนใจ empirically ตรวจสอบเส้นต้นทุนเฉลี่ยระยะยาวของอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยญี่ปุ่น