Difficulties in measuring and justi

Difficulties in measuring and justifying e-commerce
Justifying EC (and IT) projects can be complex, and therefore ,difficult to justify. Let us see why
The EC justification process
The EC justification process varies depending on the situation and the methods used . However, in its extreme, it can be very complex . As shown in Figuure 14.3,five areas must be considered in the justification of IT projects. In this section , we discuss the intangible and tangible areas . In Cheaper 1, we discussed some strategic and tactical considerations
Difficulties in measuring productivity and performance gains
One of the major benefits of using EC is increased productivity. However , productivity increases may be difficult to measure for a number of reasons.
Data and analysis issues
Data, or the analysis of data ,may hide productivity gains . Why is this so? In manufacturing , it is easy to measure outputs and inputs. For example, toyota product motor vehicles a relatively well defined that shows gradual quality changes over time . It is not difficult to identify the resources used to produce these vehicles with reasonable accuracy. However , in service industries, such as education, social services, or health care delivery, it is more difficult to define what the products are, how they differ in quality , and how they may be related to corresponding benefits and cost
Other generic factors are:
-EC productivity gains in one area my be offset by losses in other areas
-hidden costs and benefits
-incorrectly defining what is measured
Relating EC and its expenditures to organizational performance.
The reason is that the relationship between investment and performance may be indirect;factors such as shared EC and it assets and how they are used can impact organizational performance and make it difficult to assess the value of an investment.
Other difficulties
The long time lags between investment and profit realization may throw off productivity measurements
Intangible costs and benefits
In many cases EC projects generate intangible benefits, such as faster time to market, and increased employee and customer satisfaction. These are very desirable benefits , but it may be difficult to place an accurate monetary value on them. For example , it is generally known that e-mail improves communications, but it is difficult to measure the calue of this improvement
Tangible costs and benefits
The costs involved in purchasing hardware , software, consulting ,and support services usually re tangible, as are The costs of telecommunication services, maintenance,and direct labor. These costs can be measured . similarly, tangible benefits , including increase profitability, improved productivity, and greater market share, can be measured with relative ease
Intangible costs and benefits
When it comes to intangible costs and benefits, organizations must develop innovative metrics to track these as accurately as possible. Intangible costs may range from the inclusion of some vague costs such as those resulting from the learning curve during of the incorporation of an Ec system, to better respond to customer inquiries. Another intangible cost may result from the need to change or adaption of certain business processes such as building and operating an inventory tracking system . An additional difficulty is separating Ec cost from the costs of routine maintenance of inventory and other relevant iT systems.
Managing intangible benefits
The first step in managing intangible benefits is to define them (see the opening case of telstra ,
And if possible , specify how they are going to be measured
A simple solution is to make rough estimates of the monetary values of all the intangible benefits and then conduct an ROI or this approach is appealing , but in many case , the simplification assumptions used in these estimates are questionable . I the estimates were too high , a wrong investment may have been made. An estimate that is too low may result in disregarding a good investment and potentially losing a competitive advantage. Intangible costs and benefits may be approached in a number of different ways. Several of the methods presented in Setion 14 also can be used to evaluate intangible benefits. For more on intangible costs and benefits, see Ritter and rottger(2008)
One way to deal with intangible benefits is to develop a balanced scorecard for the proposed investment. This approach requires listing both tangible and intangible goals and their measures . For an example of how this works ,see Asefeso(2014)
These difficulties can cause many companies not to measure the value of IT and EC projects, which can be a risky approach . For those companies that conduct a formal justification , we present a number of methods in
The process of justifying EC and IT Project
Justifying large scale investment is not only about selecting a method ;it is aslo about executing it. The appropriate process is not simple . The major steps of this process , according to Baseline (2006) and the authors experience are:
1 establish an appropriate basis for analysis with your vendor, and then conduct your ROI
2 investigate what metrics to use (including internal and extermad metrics) and be sure about thei accuracy
3 justify the costs benefit under appropriate assumptions (see the references provided in the opening case)
4 verify all data used in the calculation
5 include strategic benefits, including long term ones. Find contributions to competitive advantage. Make sure not to underestimate costs and overestimate benefits(a tendency of many managers)
6. Make data as realistic as possible , and include costs avoidance and risk analysis.

7 Commit all business partners, as well as suppliers and major customers
The use of gartners hype cycle
Before we introduce the specific methods used in justification, we present briefly the concept of the hype cicle . Organizations can use this tool to assess the maturity level of specific EC technologies so they can develop a strategy before they invest effort and money in conducting costs benefit and justification analysis.
What is gartners hype cycle ?
A hype cycle is a graphic representation
Of the life cycle of specific IT and EC technologies (cloud computing ,3D printing, e-payment). They term was coined by Gartner. The hype cycle provides a snapshot of technologies , IT methodologies, and management related disciplines overtime.the hype cycle highlights the over-hyped technologies versus those that are matured and already have high usage in industry. The hype cycle also provides estimates of how long technologies and trends will take to reach maturity. The methodology and details are presented at gartner.com/technology/research/methodol-ogies/hype-cycle.jsp. Hype cycle can be customized (by Gartner Inc ,for a free) to fit certain industries and companies. Gartner revises the hype cycles once a year
Each hype cycle has five stages that reflect the basic adoption path any technology follows, starting with a trigger point, through over enthusiasm hype,and then enduring disillusionment, befor finally becoming accepted. (note that Gartner developmed the hype cycle to replace the product life cycle, which includes four stages.)
The five stages of the hype cycle re:
1Technology trigger. The generation of media interest and industry exposure in new IT or EC technology, which includes publicity events (such as product launch parties, public demonstrations,or press releases), that result in considerable atention to the technology.
2 peak of inflated expectations. His is the phase of exuberance and overenthusiam, and too much publicity and over-estimation of the technology’s potential. In 2003, augmented reality and the internet of Things were in this stage. The technology performance may not be able to kee up with the promises made by technology leaders, consultants, and financial analysts
Trough of disillusionment. A point where the media no longer care about the technology because its result were disappointing
4 slope of rnlightenment . The usefulness,risks,and benefits of the technology are understood because of the combuned god results and best efforts and practies of many organizations
5. Plateau of producrivity . Thetechnology has shown to have actual benefits . Now on their second or third generation , the methodologies and tools are more stable and consistent. The location of the plateu of the echnology depends on whether the technology is specifically for a niche market or is universal
Application of the hype cycle
Gartner ,Inc, provides an annual report that covers about 102 different hype cycles evaluating over 2,000 different technologies across 75 industries. For information, including a video,see gartner.com/technology/reseach /hype cycle. Gartner Inc, charges fees for providing is repors, which include technology trends. The 2011 and 2014 reports cover many EC technologies such as mobile commerce and devices, microblogging ,augmented reality, green I in data centers,social analytics,cloud computng,context-aware coputing,internet of Thing ,virtual worlds, location-based applications,security,RFID ,video telpresence, and collective intelligence.
An example of how EC technologies were placed on the hpe cycle in the past isavailable t gartner.com/newsroom/id/2575515. The press release provides interesting informaton about several emerging EC technologies. Examination of the hpe cycle can be useful to any organization that seriously considers the emerging tools of e-comerce,m-commerce, and social commerce
Section14.3 review questions
How do organizations measure performance and productivity ? What are the difficulties in measuring performance and productivity?
2why is it difficult to relate EC(IT) investments to organizational performance? List the major reason
. define intangible costs and benefits
Define intangible costs and benefits and explain why they must be considered when justifying an Ec investmen

Results (Vietnamese) 1:

Khó khăn trong đo và chứng minh thương mại điện tửChứng minh EC (và nó) các dự án có thể phức tạp, và do đó, khó khăn để biện minh cho. Chúng ta hãy xem lý do tại saoQuá trình biện minh EC Quá trình biện minh EC khác nhau tùy thuộc vào tình hình và các phương pháp được sử dụng. Tuy nhiên, trong cùng cực của nó, nó có thể rất phức tạp. Như minh hoạ trong Figuure 14.3, năm lĩnh vực phải được xem xét trong biện minh của dự án CNTT. Trong phần này, chúng tôi thảo luận về các khu vực vô hình và hữu hình. Trong 1 rẻ hơn, chúng tôi đã thảo luận một số cân nhắc chiến lược và chiến thuậtNhững khó khăn trong đo năng suất và hiệu suất lợi nhuậnMột trong những lợi ích lớn của việc sử dụng EC là tăng năng suất. Tuy nhiên, làm tăng năng suất có thể được khó khăn để đo lường đối với một số lý do.Dữ liệu và phân tích các vấn đềDữ liệu, hoặc phân tích dữ liệu, có thể ẩn năng suất lợi nhuận. Tại sao như vậy? Trong sản xuất, nó rất dễ dàng để đo lường kết quả đầu ra và đầu vào. Ví dụ, xe có động cơ toyota sản phẩm tương đối cũng định nghĩa đó cho thấy chất lượng dần dần thay đổi theo thời gian. Nó không phải là khó khăn để xác định các nguồn lực được sử dụng để sản xuất những chiếc xe với độ chính xác hợp lý. Tuy nhiên, trong ngành công nghiệp dịch vụ, chẳng hạn như giáo dục, Dịch vụ xã hội, hoặc cung cấp chăm sóc y tế, nó là khó khăn hơn để xác định các sản phẩm là gì, làm thế nào chúng khác nhau ở chất lượng, và làm thế nào họ có thể được liên quan đến lợi ích tương ứng và chi phí Các yếu tố chung khác là:-EC năng suất lợi nhuận trong một khu vực của tôi được bù đắp bởi các thiệt hại trong các khu vực khác-ẩn chi phí và lợi ích -không chính xác xác định những gì được đoEC và các chi phí liên quan đến việc tổ chức hiệu suất.Lý do là mối quan hệ giữa đầu tư và hiệu suất có thể gián tiếp; yếu tố chẳng hạn như chia sẻ EC và nó tài sản và làm thế nào chúng được sử dụng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổ chức và làm cho nó khó khăn để đánh giá giá trị của một sự đầu tư.Những khó khăn khácChậm thời gian dài giữa đầu tư và thực hiện lợi nhuận có thể ném ra phép đo năng suấtVô hình chi phí và lợi íchTrong nhiều trường hợp EC dự án tạo ra lợi ích vô hình, chẳng hạn như nhanh hơn thời gian để thị trường, và nhân viên tăng lên và sự hài lòng của khách hàng. Đây là những lợi ích rất mong muốn, nhưng nó có thể được khó khăn để đặt một giá trị tiền tệ chính xác vào chúng. Ví dụ, nó thường được tìm thấy rằng e-mail cải thiện truyền thông, nhưng nó là khó khăn để đo lường calue cải tiến nàyHữu hình chi phí và lợi ích Các chi phí liên quan đến việc mua phần cứng, phần mềm, tư vấn, và hỗ trợ dịch vụ thường tái hữu hình, như là các chi phí của dịch vụ viễn thông, bảo trì, và trực tiếp lao động. Các chi phí này có thể được đo. tương tự, lợi ích hữu hình, bao gồm cả tăng lợi nhuận, cải thiện năng suất và lớn thị phần, có thể được đo với tương đối dễ dàngVô hình chi phí và lợi ích Khi nói đến vô hình chi phí và lợi ích, tổ chức phải phát triển sáng tạo số liệu để theo dõi những càng chính xác càng tốt. Chi phí vô hình có thể dao động từ sự bao gồm của một số chi phí mơ hồ như những kết quả từ đường cong học tập trong thời gian của sự kết hợp của một hệ thống Ec, đáp ứng tốt hơn khách hàng yêu cầu. Một chi phí vô hình có thể là kết quả cần phải thay đổi hoặc thích ứng của một số quy trình kinh doanh chẳng hạn như xây dựng và vận hành một hàng tồn kho theo dõi hệ thống. Một khó khăn bổ sung tách Ec chi phí từ chi phí bảo trì của hàng tồn kho và khác có liên quan đó hệ thống.Quản lý lợi ích vô hìnhBước đầu tiên trong việc quản lý lợi ích vô hình là để xác định chúng (xem trường hợp mở của telstra,Và nếu có thể, chỉ định làm thế nào họ sẽ được đo Một giải pháp đơn giản là làm cho các ước tính thô của các giá trị tiền tệ của tất cả những lợi ích vô hình và sau đó thực hiện một thu nhập từ đầu hoặc cách tiếp cận này là hấp dẫn, nhưng trong nhiều trường hợp, các giả định đơn giản hoá được sử dụng trong những ước tính là có vấn đề. Tôi ước tính là quá cao, một đầu tư sai có thể đã được thực hiện. Một ước tính là quá thấp có thể dẫn đến bỏ qua một đầu tư tốt và có khả năng mất một lợi thế cạnh tranh. Vô hình chi phí và lợi ích có thể được tiếp cận trong một số cách khác nhau. Một số phương pháp trình bày trong Setion 14 cũng có thể được sử dụng để đánh giá lợi ích vô hình. Để biết thêm về vô hình chi phí và lợi ích, hãy xem Ritter và rottger(2008)Một cách để đối phó với lợi ích vô hình là để phát triển một bảng điểm cân bằng cho đầu tư đề xuất. Cách tiếp cận này yêu cầu danh sách mục tiêu cả hữu hình và vô hình và các biện pháp của họ. Cho một ví dụ về cách làm việc này, xem Asefeso(2014)Những khó khăn có thể gây ra nhiều công ty không để đo lường giá trị của nó và EC dự án, trong đó có thể là một cách tiếp cận nguy hiểm. Đối với những công ty tiến hành một biện minh chính thức, chúng tôi trình bày một số phương pháp trong Quá trình chứng minh EC và dự án CNTT Chứng minh đầu tư quy mô lớn là không chỉ về cách chọn một phương pháp; cũng về thực hiện nó. Quá trình thích hợp không phải là đơn giản. Các bước chính của quá trình này, theo đường cơ sở (2006) và kinh nghiệm của tác giả là:1 thiết lập cơ sở thích hợp cho phân tích với nhà cung cấp của bạn, và sau đó tiến hành ROI của bạn2 điều tra những gì số liệu sử dụng (bao gồm cả nội bộ và số liệu extermad) và đảm bảo về tính chính xác c3 biện minh cho lợi ích chi phí theo giả định thích hợp (xem các tài liệu tham khảo được cung cấp trong các trường hợp mở)4 xác minh tất cả dữ liệu được sử dụng trong tính toán 5 bao gồm các lợi ích chiến lược, trong đó có dài hạn người. Tìm thấy những đóng góp cho lợi thế cạnh tranh. Đảm bảo không đánh giá thấp chi phí và đánh giá cao lợi ích (một xu hướng trong nhiều quản lý) 6. làm cho dữ liệu như thực tế càng tốt, và bao gồm chi phí tránh và nguy cơ phân tích.7 cam kết tất cả các đối tác kinh doanh, cũng như nhà cung cấp và khách hàng chínhViệc sử dụng của gartners hype chu kỳTrước khi chúng tôi giới thiệu các phương pháp cụ thể được sử dụng trong biện minh, chúng tôi trình bày ngắn gọn khái niệm về hype cicle. Tổ chức có thể sử dụng công cụ này để đánh giá mức độ chín của EC công nghệ cụ thể để họ có thể phát triển một chiến lược trước khi họ đầu tư công sức và tiền bạc trong tiến hành phân tích chi phí lợi ích và biện minh.Những gì là gartners hype chu kỳ?Một chu kỳ hype là một đại diện đồ họaCủa cuộc sống chu kỳ của cụ thể nó và EC công nghệ (đám mây điện toán, 3D in ấn, e-thanh toán). Họ hạn được đặt ra bởi Gartner. Chu kỳ hype cung cấp một cái nhìn về công nghệ, phương pháp CNTT, và quản lý liên quan đến ngành overtime.the hype chu kỳ làm nổi bật công nghệ hyped hơn so với những người đó trưởng thành và đã sử dụng cao trong ngành công nghiệp. Chu kỳ hype cũng cung cấp các ước tính của bao lâu công nghệ và xu hướng sẽ phải đạt được độ chín. Phương pháp và các chi tiết được trình bày tại gartner.com/technology/research/methodol-ogies/hype-cycle.jsp. Hype chu kỳ có thể được tùy chỉnh (bởi Gartner Inc, cho một miễn phí) để phù hợp với một số ngành công nghiệp và công ty. Gartner revises hype chu kỳ mỗi nămMỗi chu kỳ hype có năm giai đoạn phản ánh cơ bản thông qua đường bất kỳ công nghệ sau, bắt đầu với một điểm kích hoạt, thông qua trên hype sự nhiệt tình, và sau đó chịu đựng mộng tưởng vỡ tan, befor cuối cùng trở thành chấp nhận. (lưu ý rằng developmed Gartner chu kỳ hype để thay thế vòng đời sản phẩm, trong đó bao gồm bốn giai đoạn).Các giai đoạn năm của hype chu kỳ tái:Kích hoạt 1Technology. Các thế hệ của phương tiện truyền thông quan tâm và ngành công nghiệp tiếp xúc mới nó hoặc EC công nghệ về sau, bao gồm sự kiện công khai (chẳng hạn như sản phẩm khởi động bên, cuộc biểu tình công cộng, hoặc thông cáo báo chí), dẫn đến sự quan tâm đáng kể đến công nghệ.2 đỉnh cao của sự mong đợi tăng cao. Của ông là giai đoạn exuberance, overenthusiam và quá nhiều công khai và tiềm năng của các ước tính hơn của công nghệ. Năm 2003, tăng cường thực tế và internet của những điều đã ở giai đoạn này. Hiệu suất công nghệ không có thể kee lên với lời hứa hẹn được thực hiện bởi các nhà lãnh đạo công nghệ, tư vấn, và các nhà phân tích tài chínhMáng của mộng tưởng vỡ tan. Một điểm nơi mà các phương tiện truyền thông không còn quan tâm đến công nghệ vì kết quả của nó đã được đáng thất vọng 4 độ dốc của rnlightenment. Tính hữu dụng, rủi ro và lợi ích của công nghệ được hiểu bởi vì combuned Thiên Chúa kết quả và những nỗ lực tốt nhất và practies của nhiều tổ chức5. cao nguyên producrivity. Thetechnology đã cho thấy có lợi ích thực tế. Bây giờ ngày của thế hệ thứ hai hoặc thứ ba, các phương pháp và công cụ là hơn ổn định và nhất quán. Vị trí của plateu echnology phụ thuộc vào việc công nghệ là cụ thể cho một thị trường thích hay là phổ quátCác ứng dụng của chu kỳ hype Gartner, Inc, cung cấp một báo cáo hàng năm bao gồm khoảng 102 khác nhau hype chu kỳ đánh giá công nghệ khác nhau hơn 2.000 trên 75 ngành công nghiệp. Để biết thông tin, bao gồm cả một đoạn video, xem gartner.com/technology/reseach /hype chu kỳ. Gartner Inc, các chi phí học phí cho việc cung cấp là repors, bao gồm các xu hướng công nghệ. Các báo cáo năm 2011 và 2014 bao gồm nhiều EC công nghệ như điện thoại di động thương mại và thiết bị, microblogging, tăng cường thực tế, màu xanh lá cây tôi trong Trung tâm dữ liệu, xã hội phân tích, đám mây computng, nhận thức được bối cảnh coputing, internet điều, thế giới ảo, ứng dụng dựa trên vị trí, an ninh, RFID, video telpresence, và trí tuệ tập thể.Một ví dụ về làm thế nào công nghệ EC được đặt trên chu kỳ hpe trong isavailable t gartner.com/newsroom/id/2575515 trong quá khứ. Thông cáo báo chí cung cấp informaton thú vị về một số các công nghệ mới nổi của EC. Kiểm tra của chu kỳ hpe có thể hữu ích cho bất kỳ tổ chức nào nghiêm túc xem xét các công cụ mới nổi của e-comerce, m-thương mại và xã hội thương mạiSection14.3 Xem lại câu hỏiLàm thế nào để tổ chức đo hiệu suất và năng suất? Những khó khăn trong đo hiệu suất và năng suất là gì?2why là khó khăn liên quan đến EC(IT) đầu tư để tổ chức hiệu suất? Danh sách lý do chính. xác định vô hình chi phí và lợi íchXác định vô hình chi phí và lợi ích và giải thích lý do tại sao họ phải được xem xét khi chứng minh một investmen Ec