Do Abnormally High Audit Fees Impai

Do Abnormally High Audit Fees Impair Audit Quality?

Jong-Hag Choi, Jeong-Bon Kim, Yoonseok Zang
SUMMARY: This study examines whether and how audit quality proxied by the magnitude of absolute discretionary accruals is associated with abnormal audit fees, that is, the difference between actual audit fee and the expected, normal level of audit fee. The results of various regressions reveal that the association between the two is asymmetric, depending on the sign of the abnormal audit fee. For observations with negative abnormal audit fees, there is no significant association between audit quality and abnormal audit fee. In contrast, abnormal audit fees are negatively associated with audit quality for observations with positive abnormal audit fees. Our findings suggest that auditors’ incentives to deter biased financial reporting differ systematically, depending on whether their clients pay more than or less than the normal level of audit fee. Our results are robust to a variety of sensitivity checks.

Received: July 2007; Accepted: March 2010

Results (Thai) 1:

ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบสูงผิดปกติทำตรวจสอบคุณภาพหรือไม่Choi Jong Hag คิมจองบอน Yoonseok Zangสรุป: การศึกษานี้ตรวจสอบ วิธีตรวจสอบคุณภาพ proxied โดยขนาดเต็ม discretionary รายการคงค้างจะสัมพันธ์กับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติ ที่ ความแตกต่างระหว่างคาด ปกติระดับของค่าสอบบัญชีและค่าสอบบัญชีจริง และ ผลลัพธ์ของ regressions ต่าง ๆ เปิดเผยว่า ความสัมพันธ์ระหว่างสอง asymmetric ตามเครื่องหมายของค่าสอบบัญชีผิดปกติ สำหรับการสังเกตกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติที่เป็นค่าลบ จะไม่เชื่อมโยงที่สำคัญระหว่างการตรวจสอบคุณภาพและค่าสอบบัญชีผิดปกติ ในทางตรงกันข้าม ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติจะส่งสัมพันธ์กับคุณภาพการตรวจสอบสำหรับการสังเกตที่มีค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติที่เป็นบวก ผลการวิจัยของเราแนะนำว่า แรงจูงใจในการสอบบัญชีขัดขวาง biased รายงานทางการเงินแตกต่างกันระบบ ว่าลูกค้าของพวกเขาจ่ายมากกว่า หรือน้อยกว่าระดับปกติของค่าสอบบัญชี ผลของเราจะแข็งแกร่งไปเช็คความไวรับ: 2007 กรกฎาคม ยอมรับ: 2010 มีนาคม

Results (Thai) 2:

ทำผิดปกติค่าสอบบัญชีสูงทำให้การตรวจสอบคุณภาพ? Jong-แม่มด Choi, Jeong-Bon คิม Yoonseok หนองแซงสรุป: การศึกษานี้จะตรวจสอบว่ามีคุณภาพและวิธีการตรวจสอบวัดจากขนาดของรายการคงค้างตัดสินใจแน่นอนที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่ผิดปกติ, ที่อยู่, ความแตกต่างระหว่างค่าสอบบัญชีที่เกิดขึ้นจริงและที่คาดว่าจะอยู่ในระดับปกติของค่าสอบบัญชี ผลการวิเคราะห์ต่าง ๆ แสดงให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองเป็นแบบอสมมาตรขึ้นอยู่กับสัญญาณของค่าสอบบัญชีที่ผิดปกติ สำหรับข้อสังเกตที่มีค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติในเชิงลบไม่มีการเชื่อมโยงที่สำคัญระหว่างที่มีคุณภาพตรวจสอบและกำหนดค่าสอบบัญชีที่ผิดปกติ ในทางตรงกันข้ามค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติที่เกี่ยวข้องทางลบกับการตรวจสอบที่มีคุณภาพสำหรับข้อสังเกตที่มีค่าธรรมเนียมการตรวจสอบความผิดปกติในเชิงบวก ผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าแรงจูงใจของผู้สอบบัญชีที่จะยับยั้งการรายงานทางการเงินที่แตกต่างกันลำเอียงระบบขึ้นอยู่กับว่าลูกค้าของพวกเขาจ่ายเงินมากกว่าหรือน้อยกว่าระดับปกติของค่าสอบบัญชี ผลของเรามีประสิทธิภาพเพื่อความหลากหลายของการตรวจสอบความไว. ที่ได้รับ: กรกฎาคม 2007; ได้รับการยอมรับ: มีนาคม 2010