1. The theory of comparative advant

1. The theory of comparative advantage

This explains that by specialising in goods where countries have a lower opportunity cost, there can be an increase in economic welfare for all countries. Free trade enables countries to specialise in those goods where they have a comparative advantage.

2. Reducing Tariff barriers leads to trade creation

Trade creation occurs when consumption switches from high cost producers to low cost producers.

Results (Vietnamese) 2:

1. Lý thuyết về lợi thế so sánh này giải thích rằng bởi chuyên hàng hóa mà các nước có chi phí cơ hội thấp hơn, có thể có sự gia tăng phúc lợi kinh tế cho tất cả các nước. Tự do thương mại cho phép các quốc gia chuyên sâu vào những hàng hóa mà họ có lợi thế so sánh. 2. Giảm các rào cản thuế quan dẫn đến việc tạo thương mại tạo ra thương xảy ra khi thiết bị chuyển mạch tiêu thụ từ các nhà sản xuất có chi phí cao để sản xuất chi phí thấp.