An overlooked effect of mandatory a

An overlooked effect of mandatory audit–firm rotation on investigation strategies
Wuchun Chi

Abstract Section 207 of the Sarbanes–Oxley Act of 2002 (hereafter, the SOX Act) passed by the US Congress requires a study of mandatory auditor rotation of registered public accounting firms. In the debate over the costs and benefits of mandatory audit–firm rotation, one cost has been overlooked: that of more aggressive monitoring. Because few countries have put such mandatory rotation into practice, there is little empirical evidence available for analysis of its costs and benefits. My research, therefore, uses an analytical approach to demonstrate that, in a firm that has a wellfunctioning independent board, as required by section 301 of the SOX Act, the board will adopt a more aggressive strategy in investigating the collusion between the manager and the auditor and pay a higher audit fee than it would have done in an environment with no audit–firm rotation requirement. The results of this research alter the balance between the costs and benefits of a mandatory audit–firm rotation requirement andshouldnotbeignoredbyregulatorsconsideringimplementingsucharequirement.
Keywords Sarbanes–Oxley Act • Audit–firm rotation • Audit fees

Results (Thai) 1:

ผลของการบังคับตรวจสอบบริษัทหมุนบนกลยุทธ์การตรวจสอบ overlookedชี Wuchunบทคัดย่อส่วน 207 ราชบัญญัติ Sarbanes-อ็อกซ์เลย์ของ 2002 (โดย บัญญัติท่าน) ผ่าน โดยสภาคองเกรสเราต้องศึกษาสอบบังคับหมุนของจดทะเบียนบริษัทบัญชีสาธารณะ ในการอภิปรายมากกว่าต้นทุนและประโยชน์ของการตรวจสอบบริษัทบังคับหมุน การข้ามหนึ่งต้นทุน: ที่เราตรวจสอบ เนื่องจากประเทศที่ไม่ได้ใส่หมุนบังคับดังกล่าวสู่การปฏิบัติ มีหลักฐานประจักษ์น้อยสำหรับการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ วิจัยของฉัน ดังนั้น ใช้วิธีการวิเคราะห์เพื่อแสดงให้เห็นว่า ในบริษัทที่มีกระดานอิสระ wellfunctioning ตามส่วน 301 ราชบัญญัติท่าน คณะกรรมการจะนำกลยุทธ์เชิงรุกมากขึ้นในการตรวจสอบวางระหว่างผู้จัดการและผู้ตรวจสอบ และชำระค่าธรรมเนียมสอบสูงจะได้ทำในสภาพแวดล้อมกับความที่ไม่ต้องการตรวจสอบบริษัทหมุน ผลของการศึกษาเปลี่ยนแปลงสมดุลระหว่างต้นทุนและประโยชน์ของการบังคับตรวจสอบบริษัทหมุนความต้อง andshouldnotbeignoredbyregulatorsconsideringimplementingsucharequirementคำบัญญัติ Sarbanes-อ็อกซ์เลย์•ตรวจสอบบริษัทหมุน•ตรวจสอบค่าธรรมเนียม

Results (Thai) 2:

มองข้ามผลกระทบของการหมุนการตรวจสอบ บริษัท ที่บังคับใช้กับกลยุทธ์การสอบสวน
Wuchun จิบทคัดย่อมาตรา 207 ของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley 2002 (ต่อพระราชบัญญัติ SOX) ส่งผ่านโดยสภาคองเกรสของสหรัฐฯต้องอาศัยการศึกษาของการหมุนของผู้สอบบัญชีบังคับของ บริษัท บัญชีสาธารณะลงทะเบียน ในการอภิปรายเรื่องค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์ของการหมุนการตรวจสอบ บริษัท ที่ได้รับคำสั่งอย่างใดอย่างหนึ่งค่าใช้จ่ายที่ได้รับการมองข้ามว่าการตรวจสอบเชิงรุกมากขึ้น เพราะไม่กี่ประเทศได้นำการหมุนดังกล่าวได้รับคำสั่งในการปฏิบัติมีหลักฐานเชิงประจักษ์เล็ก ๆ น้อย ๆ สำหรับการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ของตน งานวิจัยของฉันจึงใช้วิธีการวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าใน บริษัท ที่มีคณะกรรมการที่เป็นอิสระ wellfunctioning ตามที่กำหนดไว้ในส่วนของ 301 SOX พระราชบัญญัติคณะกรรมการจะนำมาใช้เป็นกลยุทธ์เชิงรุกมากขึ้นในการตรวจสอบการสมรู้ร่วมคิดระหว่างผู้จัดการและ ผู้สอบบัญชีและชำระเงินค่าสอบบัญชีที่สูงกว่าก็จะได้ทำในสภาพแวดล้อมที่มีความต้องการหมุนไม่มี บริษัท -ตรวจสอบ ผลการวิจัยครั้งนี้เปลี่ยนแปลงความสมดุลระหว่างค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์ของความต้องการการหมุนการตรวจสอบ บริษัท ที่ได้รับคำสั่ง andshouldnotbeignoredbyregulatorsconsideringimplementingsucharequirement. คำพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley •ตรวจสอบการหมุนแบบ บริษัท •ค่าธรรมเนียมการตรวจสอบ

Results (Thai) 3:

การมองข้ามผลกระทบของข้อบังคับการตรวจสอบ–บริษัทการหมุนในกลยุทธ์
สอบสวน wuchun ชิ

สรุปมาตรา 207 ของซาร์เบนส์ - Oxley Act of 2002 ( ต่อจากนี้ , อก พ.ร.บ. ) ผ่านสภาคองเกรสสหรัฐต้องศึกษาข้อบังคับของการหมุนเวียนผู้สอบบัญชีจดทะเบียนบริษัทบัญชีสาธารณะ ในการอภิปรายมากกว่าต้นทุนและผลประโยชน์ของ บริษัท และข้อบังคับการตรวจสอบการหมุนหนึ่งต้นทุนถูกมองข้าม :ที่ของการตรวจสอบเชิงรุกมากขึ้น เพราะบางประเทศได้เช่นบังคับหมุนสู่การปฏิบัติ มีหลักฐานให้เห็นอยู่น้อยสามารถใช้ได้สำหรับการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ งานวิจัยของเรา เพราะฉะนั้น จะใช้วิธีการวิเคราะห์เพื่อแสดงให้เห็นว่า ในบริษัทที่มี wellfunctioning อิสระคณะกรรมการตามที่มาตรา 301 ของทีมแสดงคณะกรรมการฯ จะใช้กลยุทธ์ที่ก้าวร้าวมากขึ้นในการสมรู้ร่วมคิดระหว่างผู้จัดการและผู้สอบบัญชีและจ่ายค่าธรรมเนียมการตรวจสอบที่สูงกว่านั้น จะต้องทำในสภาพแวดล้อมที่ไม่มี บริษัท ตรวจสอบการหมุนและความต้องการผลของการวิจัยนี้ปรับเปลี่ยนความสมดุลระหว่างต้นทุนและผลประโยชน์ของการตรวจสอบข้อบังคับ–บริษัทหมุนความต้องการ andshouldnotbeignoredbyregulatorsconsideringimplementingsucharequirement .
คำสำคัญซาร์เบนส์ - Oxley พระราชบัญญัติ–ตรวจสอบ–บริษัทตรวจสอบค่า
- หมุน