I feel like I read Forum posts cons

I feel like I read Forum posts constantly talking about how important or unimportant reserves are. Are they really necessary? Why not apply that cash to whatever I purchase, giving me the ability to purchase more? I see it on BiggerPockets and other business forums I frequent. The fact is that people new to business underestimate the importance of reserve accounts – just like I did.

For those of you who don’t know, I purchased my first investment property earlier this year. It’s a multi-family located about 400 miles away from where I currently live (you can read about my due diligence process for investing at a distance here) and will be a cash cow… after I replace the roof.

Yep, you read that right, not even four months into my investment, I find out I need to replace the roof. I can hear you calling me “rookie,” which I may deserve, but not so fast!

Being a finance/accounting guy, I spend hours building and enhancing financial models (sometimes just for fun) and understanding how different variables affect overall outcomes of cash flow, return on investment (ROI), internal rate of return (IRR), net operating income (NOI), etc. Inclusive in every financial model I build is a “Capital Expenditure” section, which breaks out all the property’s components into estimated remaining life and cost to replace such components. My estimates were developed based on various contractors that I had inspect the property during my due diligence period. I determined the monthly amount needed to be set aside for capital expenditures, and I have appropriately accrued based on my estimates.

Results (Vietnamese) 1:

Tôi cảm thấy như tôi đã đọc bài diễn đàn không ngừng nói về việc làm thế nào quan trọng hay không quan trọng dự trữ. Có phải họ thực sự cần thiết? Tại sao không áp dụng tiền mặt để mua bất cứ điều gì, cho tôi khả năng để mua nhiều hơn? Tôi nhìn thấy nó trên BiggerPockets và kinh doanh các diễn đàn khác tôi thường xuyên. Thực tế là những người mới đến doanh nghiệp đánh giá thấp tầm quan trọng của các tài khoản dự trữ-cũng giống như tôi đã làm.Đối với những người bạn của những người không biết, tôi đã mua bất động sản đầu tư đầu tiên đầu năm nay. Nó là một họ đa có vị trí cách khoảng 400 dặm cách xa nơi tôi hiện đang sinh sống (bạn có thể đọc về do tôi siêng quá trình đầu tư tại một khoảng cách ở đây) và sẽ có một con bò tiền mặt sau khi tôi thay thế mái nhà.Yep, bạn đọc mà đúng, thậm chí không bốn tháng vào đầu tư của tôi, tôi tìm tôi cần phải thay thế mái nhà. Tôi có thể nghe bạn gọi cho tôi "rookie", mà tôi có thể xứng đáng, nhưng không quá nhanh!Being a finance/accounting guy, I spend hours building and enhancing financial models (sometimes just for fun) and understanding how different variables affect overall outcomes of cash flow, return on investment (ROI), internal rate of return (IRR), net operating income (NOI), etc. Inclusive in every financial model I build is a “Capital Expenditure” section, which breaks out all the property’s components into estimated remaining life and cost to replace such components. My estimates were developed based on various contractors that I had inspect the property during my due diligence period. I determined the monthly amount needed to be set aside for capital expenditures, and I have appropriately accrued based on my estimates.

Results (Vietnamese) 2:

Tôi cảm thấy như tôi đọc Diễn đàn bài viết liên tục nói về tầm quan trọng hay không quan trọng dự trữ được. Có phải họ thực sự cần thiết? Tại sao không áp dụng được tiền để bất cứ điều gì tôi mua, đem lại cho tôi khả năng mua nhiều hơn? Tôi nhìn thấy nó trên BiggerPockets và các diễn đàn kinh doanh khác tôi thường xuyên. Thực tế là mọi người mới để kinh doanh đánh giá thấp tầm quan trọng của tài khoản dự trữ -. Giống như tôi đã làm cho những người bạn của những người không biết, tôi mua các tài sản đầu tư đầu tiên của tôi vào đầu năm nay. Đó là một đa-gia đình nằm khoảng 400 dặm từ nơi tôi đang sống (bạn có thể đọc về quá trình thẩm định của tôi cho đầu tư ở một khoảng cách ở đây) và sẽ là một con bò sữa ... sau khi tôi thay thế các mái nhà. Yep, bạn đọc đúng mà , thậm chí bốn tháng vào đầu tư của tôi, tôi tìm ra tôi cần phải thay thế các mái nhà. Tôi có thể nghe thấy bạn gọi tôi là "tân binh", mà tôi có thể xứng đáng, nhưng không quá nhanh! Là một chàng trai tài chính / kế toán, tôi dành nhiều thời gian xây dựng và tăng cường mô hình tài chính (đôi khi chỉ để cho vui) và sự hiểu biết cách biến khác nhau ảnh hưởng đến kết quả tổng thể của dòng tiền, lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI), tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR), thuần từ hoạt động thu nhập (NOI), vv Inclusive trong mỗi mô hình tài chính tôi xây dựng là một "Capital Chi" phần, mà phá vỡ tất cả các thành phần của tài sản vào cuộc đời còn lại và chi phí ước để thay thế các thành phần như vậy. Ước tính của tôi được xây dựng dựa vào các nhà thầu khác nhau mà tôi đã kiểm tra tài sản trong thời gian thẩm định của tôi. Tôi xác định số tiền hàng tháng cần phải được dành cho chi phí vốn, và tôi đã tích lũy một cách thích hợp dựa trên ước tính của tôi.