Advantages of free tradeFree trade

Advantages of free trade

Free trade occurs when there are no artificial barriers put in place by governments to restrict the flow of goods and services between trading nations.

When trade barriers, such as tariffs and subsidies are put in place, they protect domestic producers from international competition and redirect, rather than create trade flows.

Increased production

Free trade enables countries to specialise in the production of those commodities in which they have a comparative advantage (external website).

With specialisation countries are able to take advantage of efficiencies generated from economies of scale and increased output.

International trade increases the size of a firm’s market, resulting in lower average costs and increased productivity, ultimately leading to increased production.

Production efficiencies

Free trade improves the efficiency of resource allocation. The more efficient use of resources leads to higher productivity and increasing total domestic output of goods and services.

Increased competition promotes innovative production methods, the use of new technology, marketing and distribution methods.

Benefits to consumers

Consumers benefit in the domestic economy as they can now obtain a greater variety of goods and services.

The increased competition ensures goods and services, as well as inputs, are supplied at the lowest prices. For example in Australia imported motor vehicles would cost 35% more if the 1998 tariff levels still applied. Clothing and footwear would also cost around 24% more.

Foreign exchange gains

When Australia sells exports overseas it receives hard currency from the countries that buy the goods. This money is then used to pay for imports such as electrical equipment and cars that are produced more cheaply overseas.

Employment

Trade liberalisation creates losers and winners as resources move to more productive areas of the economy. Employment will increase in exporting industries and workers will be displaced as import competing industries fold (close down) in the competitive environment. With free trade many jobs have been created in Australia, especially in manufacturing and service industries, which can absorb the unemployment created through restructuring as firms close down or downsize their workforce. When tariffs were increased substantially in the period 1974–1984 for textiles and footwear - employment in the sector actually fell by 50 000, adding to overall unemployment.

Economic growth

The countries involved in free trade experience rising living standards, increased real incomes and higher rates of economic growth. This is created by more competitive industries, increased productivity, efficiency and production levels.

Disadvantages of free trade

Although free trade has benefits, there are a number of arguments put forward by lobby groups and protestors who oppose free trade and trade liberalisation. These include:

With the removal of trade barriers, structural unemployment may occur in the short term. This can impact upon large numbers of workers, their families and local economies. Often it can be difficult for these workers to find employment in growth industries and government assistance is necessary.

Increased domestic economic instability from international trade cycles, as economies become dependent on global markets. This means that businesses, employees and consumers are more vulnerable to downturns in the economies of our trading partners, eg. Recession in the USA leads to decreased demand for Australian exports, leading to falling export incomes, lower GDP, lower incomes, lower domestic demand and rising unemployment.

International markets are not a level playing field as countries with surplus products may dump them on world markets at below cost. Some efficient industries may find it difficult to compete for long periods under such conditions. Further, countries whose economies are largely agricultural face unfavourable terms of trade (ratio of export prices to import prices) whereby their export income is much smaller than the import payments they make for high value added imports, leading to large CADs and subsequently large foreign debt levels.

Developing or new industries may find it difficult to become established in a competitive environment with no short-term protection policies by governments, according to the infant industries argument. It is difficult to develop economies of scale in the face of competition from large foreign TNCs. This can be applied to infant industries or infant economies (developing economies).

Free trade can lead to pollution and other environmental problems as companies fail to include these costs in the price of goods in trying to compete with companies operating under weaker environmental legislation in some countries.

Pressure to increase protection during the GFC
During the global financial crisis and recession of 2008-2009, the impact of falling employment meant that protection pressures started to rise in many countries. In New South Wales, for example, the state government was criticised for purchasing imported uniforms for police and firefighters at cheaper prices rather than purchasing Australian made uniforms from Australian companies. Similar pressures were faced by governments in the United States, Britain and other European countries.

Results (Vietnamese) 1:

Lợi thế của thương mại tự doThương mại tự do xảy ra khi có là không có rào cản nhân tạo đưa ra bởi các chính phủ để hạn chế luồng của hàng hoá và dịch vụ giữa các quốc gia giao dịch.Khi thương mại rào cản, chẳng hạn như thuế quan và trợ cấp được đặt tại chỗ, họ bảo vệ nhà sản xuất trong nước từ cuộc thi quốc tế và chuyển hướng, thay vì tạo ra dòng chảy thương mại.Gia tăng sản xuấtThương mại tự do cho phép nước để lựa chọn chuyên ngành sản xuất những hàng hóa mà họ có một lợi thế so sánh (bên ngoài trang web).Với chuyên ngành nước có thể tận dụng hiệu quả được tạo ra từ nền kinh tế của quy mô và tăng sản lượng.Thương mại quốc tế tăng kích thước của thị trường của công ty, kết quả là chi phí trung bình thấp hơn và tăng năng suất, cuối cùng dẫn đến gia tăng sản xuất.Sản xuất hiệu quảThương mại tự do cải thiện hiệu quả phân bổ nguồn lực. Việc sử dụng hiệu quả hơn các nguồn lực dẫn đến năng suất cao hơn và tăng sản lượng trong nước tất cả hàng hoá và dịch vụ.Tăng sự cạnh tranh khuyến khích phương pháp sản xuất sáng tạo, việc sử dụng các phương pháp mới của công nghệ, tiếp thị và phân phối.Các lợi ích cho người tiêu dùngNgười tiêu dùng hưởng lợi trong nền kinh tế trong nước như họ bây giờ có thể có được một loạt lớn các hàng hóa và dịch vụ.Tăng sự cạnh tranh đảm bảo hàng hóa và dịch vụ, cũng như các yếu tố đầu vào, được cung cấp ở mức giá thấp nhất. Ví dụ ở Úc nhập khẩu xe có động cơ sẽ có chi phí 35% thêm nếu mức thuế suất 1998 vẫn áp dụng. Quần áo và giày dép nào cũng có chi phí khoảng 24% hơn.Foreign exchange gainsWhen Australia sells exports overseas it receives hard currency from the countries that buy the goods. This money is then used to pay for imports such as electrical equipment and cars that are produced more cheaply overseas.Employment Trade liberalisation creates losers and winners as resources move to more productive areas of the economy. Employment will increase in exporting industries and workers will be displaced as import competing industries fold (close down) in the competitive environment. With free trade many jobs have been created in Australia, especially in manufacturing and service industries, which can absorb the unemployment created through restructuring as firms close down or downsize their workforce. When tariffs were increased substantially in the period 1974–1984 for textiles and footwear - employment in the sector actually fell by 50 000, adding to overall unemployment.Economic growthThe countries involved in free trade experience rising living standards, increased real incomes and higher rates of economic growth. This is created by more competitive industries, increased productivity, efficiency and production levels.Disadvantages of free tradeAlthough free trade has benefits, there are a number of arguments put forward by lobby groups and protestors who oppose free trade and trade liberalisation. These include:With the removal of trade barriers, structural unemployment may occur in the short term. This can impact upon large numbers of workers, their families and local economies. Often it can be difficult for these workers to find employment in growth industries and government assistance is necessary.Increased domestic economic instability from international trade cycles, as economies become dependent on global markets. This means that businesses, employees and consumers are more vulnerable to downturns in the economies of our trading partners, eg. Recession in the USA leads to decreased demand for Australian exports, leading to falling export incomes, lower GDP, lower incomes, lower domestic demand and rising unemployment. International markets are not a level playing field as countries with surplus products may dump them on world markets at below cost. Some efficient industries may find it difficult to compete for long periods under such conditions. Further, countries whose economies are largely agricultural face unfavourable terms of trade (ratio of export prices to import prices) whereby their export income is much smaller than the import payments they make for high value added imports, leading to large CADs and subsequently large foreign debt levels.Developing or new industries may find it difficult to become established in a competitive environment with no short-term protection policies by governments, according to the infant industries argument. It is difficult to develop economies of scale in the face of competition from large foreign TNCs. This can be applied to infant industries or infant economies (developing economies).Free trade can lead to pollution and other environmental problems as companies fail to include these costs in the price of goods in trying to compete with companies operating under weaker environmental legislation in some countries.Pressure to increase protection during the GFCDuring the global financial crisis and recession of 2008-2009, the impact of falling employment meant that protection pressures started to rise in many countries. In New South Wales, for example, the state government was criticised for purchasing imported uniforms for police and firefighters at cheaper prices rather than purchasing Australian made uniforms from Australian companies. Similar pressures were faced by governments in the United States, Britain and other European countries.

Results (Vietnamese) 2:

Ưu điểm của thương mại tự do thương mại xảy ra khi không có rào cản nhân tạo đưa ra bởi chính phủ để hạn chế dòng chảy của hàng hóa và dịch vụ giữa các quốc gia giao dịch. Khi các rào cản thương mại như thuế quan và trợ cấp được đưa ra, họ bảo vệ sản xuất trong nước từ quốc tế cạnh tranh và chuyển hướng, thay vì tạo ra các dòng thương mại. Gia tăng sản xuất miễn phí thương mại cho phép các quốc gia chuyên sản xuất những mặt hàng mà trong đó họ có một lợi thế so sánh (trang web bên ngoài). Với các nước chuyên ngành có thể tận dụng lợi thế của hiệu quả tạo ra từ các nền kinh tế của quy mô và sản lượng tăng. Thương mại quốc tế làm tăng kích thước của một thị trường của công ty, dẫn đến chi phí trung bình thấp hơn và tăng năng suất, cuối cùng dẫn đến tăng sản xuất. hiệu quả sản xuất miễn phí thương mại cải thiện hiệu quả phân bổ nguồn lực. Việc sử dụng hiệu quả hơn các nguồn tài nguyên dẫn đến năng suất cao hơn và tăng tổng sản lượng nội địa của hàng hóa và dịch vụ. Cạnh tranh Tăng khuyến khích các phương pháp sản xuất tiên tiến, sử dụng công nghệ mới, phương pháp tiếp thị và phân phối. Lợi ích cho người tiêu dùng Người tiêu dùng được hưởng lợi trong nền kinh tế trong nước như họ có thể bây giờ có được một đa dạng của hàng hóa và dịch vụ. Các gia tăng cạnh tranh đảm bảo hàng hóa và dịch vụ, cũng như các yếu tố đầu vào, được cung cấp với giá thấp nhất. Ví dụ tại Úc nhập khẩu xe cơ giới sẽ có chi phí hơn 35% nếu các mức thuế quan năm 1998 vẫn được áp dụng. Quần áo và giày dép cũng sẽ có chi phí nhiều hơn khoảng 24%. Lãi chênh Ngoại Khi Australia bán xuất khẩu ra nước ngoài mà nó nhận được ngoại tệ từ nước đã mua hàng hoá. Sau đó số tiền này được sử dụng để trả cho nhập khẩu như thiết bị điện và xe ô tô được sản xuất với giá rẻ hơn ở nước ngoài. Việc tự do hóa thương mại tạo ra thua cuộc và thắng như các nguồn lực di chuyển đến các khu vực nhiều hơn sản xuất của nền kinh tế. Việc làm sẽ tăng trong các ngành công nghiệp xuất khẩu và công nhân sẽ được di dời như các ngành công nghiệp nhập khẩu cạnh tranh gấp (đóng cửa) trong môi trường cạnh tranh. Với nhiều công ăn việc làm tự do thương mại đã được tạo ra ở Úc, đặc biệt là trong sản xuất và dịch vụ các ngành công nghiệp, trong đó có thể hấp thụ các tỷ lệ thất nghiệp được tạo ra thông qua tái cơ cấu các doanh nghiệp đóng cửa hoặc giảm bớt lực lượng lao động của họ. Khi mức thuế đã tăng đáng kể trong giai đoạn 1974-1984 cho hàng dệt may và giày dép -. Việc làm trong khu vực quốc doanh đã giảm 50 000, thêm vào thất nghiệp chung của tăng trưởng kinh tế của các nước tham gia vào kinh nghiệm thương mại tự do tăng mức sống, tăng thu nhập thực tế và mức giá cao hơn tăng trưởng kinh tế. Điều này được tạo ra bởi các ngành công nghiệp cạnh tranh hơn, tăng năng suất, hiệu quả và mức sản xuất. Nhược điểm của tự do thương mại Mặc dù thương mại tự do có lợi ích, có một số đối số được đưa ra bởi nhóm sảnh và những người biểu tình phản đối những người tự do thương mại và tự do hóa thương mại. Chúng bao gồm: Với việc loại bỏ các rào cản thương mại, thất nghiệp cơ cấu có thể xảy ra trong ngắn hạn. Điều này có thể tác động tới một số lượng lớn công nhân, gia đình và các nền kinh tế địa phương. Thường thì nó có thể được khó khăn cho những người lao động tìm được việc làm trong các ngành công nghiệp phát triển và hỗ trợ của chính phủ là cần thiết. Tăng sự bất ổn kinh tế trong nước từ chu kỳ thương mại quốc tế, khi nền kinh tế trở nên phụ thuộc vào thị trường toàn cầu. Điều này có nghĩa là các doanh nghiệp, người lao động và người tiêu dùng có nhiều dễ bị suy thoái ở các nền kinh tế của các đối tác thương mại của chúng tôi, ví dụ như. Suy thoái kinh tế ở Mỹ dẫn đến giảm nhu cầu đối với hàng xuất khẩu của Úc, dẫn đến giảm thu nhập xuất khẩu, GDP thấp, thu nhập thấp, nhu cầu nội địa thấp hơn và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao. Thị trường quốc tế không phải là một sân chơi bình đẳng như các nước với các sản phẩm dư thừa có thể đổ chúng vào thị trường thế giới với chi phí dưới đây. Một số ngành công nghiệp có hiệu quả có thể tìm thấy nó khó khăn để cạnh tranh trong thời gian dài trong điều kiện như vậy. Hơn nữa, các nước có nền kinh tế đang phải đối mặt điều khoản bất lợi chủ yếu là nông nghiệp thương mại (tỷ lệ giữa giá xuất khẩu để nhập khẩu giá), theo đó doanh thu xuất khẩu của họ là nhỏ hơn nhiều so với các khoản thanh toán nhập khẩu thì làm cho giá trị nhập khẩu tăng cao, dẫn đến CADs lớn và nợ nước ngoài sau đó lớn các cấp. Phát triển các ngành công nghiệp mới hoặc có thể tìm thấy nó khó khăn để trở nên thành lập trong một môi trường cạnh tranh không có chính sách bảo vệ ngắn hạn của chính phủ, theo lập luận ngành non trẻ. Đó là khó khăn để phát triển nền kinh tế theo quy mô trong khi đối mặt với sự cạnh tranh từ các TNC lớn của nước ngoài. Điều này có thể được áp dụng cho các ngành công nghiệp trẻ sơ sinh hoặc các nền kinh tế trẻ sơ sinh (phát triển nền kinh tế). Tự do thương mại có thể dẫn đến ô nhiễm môi trường và các vấn đề môi trường khác như công ty không bao gồm các chi phí trong giá hàng hóa trong cố gắng để cạnh tranh với các công ty hoạt động theo pháp luật về môi trường yếu hơn trong một số nước. Áp lực phải tăng cường bảo vệ trong GFC Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và suy thoái kinh tế năm 2008-2009, tác động của việc giảm đồng nghĩa với việc áp lực bảo vệ bắt đầu tăng lên ở nhiều nước. Tại New South Wales, ví dụ, chính quyền bang bị chỉ trích vì mua đồng phục nhập khẩu cho cảnh sát và lính cứu hỏa với giá rẻ hơn là mua đồng phục làm từ các công ty của Úc Úc. Áp lực tương tự đã phải đối mặt bởi các chính phủ tại Hoa Kỳ, Anh và các nước châu Âu khác.