This model proved to be viable for

This model proved to be viable for several years as short-term funding could be rolled- over on normal terms. However, the LPHI risk in this strategy was a combination of three particular risks: (1) the bank or its conduits would be unable to roll-over maturing funding, (2) the cost of such funding would rise relative to the yield on mortgage loans that it kept on the balance sheet and not securitised, i.e. it would be forced to pay some form of “penalty” interest rate, and (3) that it would be unable to securitise those mortgage assets that it intended to. The LPHI risk was, therefore, that it would be either unable to roll-over its short-term funding in the event of a serious liquidity squeeze or that the necessary roll-over funding could only be secured at high interest rates.

Results (Indonesian) 1:

Model ini membuktikan untuk menjadi layak untuk beberapa tahun sebagai dana jangka pendek bisa menjadi digulung-atas pada istilah yang normal. Namun, risiko LPHI dalam strategi ini adalah kombinasi dari tiga risiko tertentu: (1) bank atau saluran yang akan mampu untuk roll-over jatuh tempo pendanaan, (2) biaya pendanaan tersebut akan bangkit relatif terhadap hasil pada pinjaman hipotek yang disimpan pada neraca dan tidak securitised, yaitu itu akan dipaksa untuk membayar beberapa bentuk "hukuman" bunga , dan (3) bahwa itu akan mampu securitise aset-aset hipotek yang itu dimaksudkan untuk. Risiko LPHI, oleh karena itu, bahwa itu akan baik mampu roll-over dana jangka pendek dalam acara meremas likuiditas serius atau roll-over dana yang diperlukan dapat hanya dijamin pada tingkat bunga yang tinggi.

Results (Indonesian) 2:

Model ini terbukti layak untuk beberapa tahun sebagai pendanaan jangka pendek dapat yang digulung lebih pada istilah normal. Namun, risiko LPHI dalam strategi ini adalah kombinasi dari tiga risiko tertentu: (1) bank atau saluran yang tidak akan mampu untuk roll-over jatuh tempo dana, (2) biaya dana tersebut akan naik relatif terhadap hasil pada hipotek pinjaman yang terus neraca dan tidak disekuritisasi, yakni akan dipaksa untuk membayar beberapa bentuk "hukuman" tingkat suku bunga, dan (3) bahwa itu tidak akan mampu untuk securitise aset hipotek yang dimaksudkan untuk. Risiko LPHI itu, karena itu, bahwa itu akan menjadi baik dapat roll-over pendanaan jangka pendek dalam hal meremas likuiditas yang serius atau bahwa dana roll-over diperlukan hanya bisa dijamin dengan bunga yang tinggi.