What you can do if the increase in

What you can do if the increase in your monthly home loan instalment is affecting your cash-flow?

If you are utilising a number of different credit products, then any increase in the interest rate will affect all of them, from your home loan to your car finance to your credit card, and so on. There are a few options that you could consider to provide you with some cash flow relief:

1) If you have enough equity in your property (the value of your property has risen and you have paid off a significant amount of your bond already) you could finance your short term debt over a longer period, by consolidating your short term debt into your home loan. This means that your monthly commitments would be reduced (in Rand value), because you will now be paying off the short term debt over a longer period (the term of your loan repayment – usually 20 years). By doing this you will take longer to pay off debt which was meant to be short term, but it also means that you will be paying more in interest on this short term debt in the long run.

2) You could increase the length of your home loan term, for example from 20 years to 30 years, which will reduce your monthly repayment because your debt repayment will be stretched over an additional 10 years. Again, you must bear in mind that you would have now added another 10 years of paying interest on the loan, which means you will end up having paid more interest on the total mortgage loan in the long run.

3) You could increase the amount of your home loan if there is equity in the property, take out that amount you have increased it by and store it into your current account to help you finance your bond repayment shortfall. Bear in mind that this will increase your monthly repayment, but you will have the lump-sum extra in your current account to finance your initial shortfall as well as the increase in your repayment. BUT… you need to be disciplined and only use this money for this specific purpose. This will buy you some time to try and improve your financial situation. Once you are in a better financial position you need put the remainder of that lump-sum back into your bond, and focus on paying in extra into your home loan to work this debt off again.

Results (Vietnamese) 1:

Bạn có thể làm gì nếu sự gia tăng của bạn khoản trả góp hàng tháng của nhà cho vay là ảnh hưởng đến dòng tiền của bạn?Nếu bạn đang sử dụng một số sản phẩm tín dụng khác nhau, sau đó bất kỳ sự gia tăng trong tỷ lệ lãi suất sẽ ảnh hưởng đến tất cả chúng, từ nhà của bạn cho vay để tài chính chiếc xe của bạn vào thẻ tín dụng của bạn, và như vậy. Chúng ta có một vài lựa chọn mà bạn có thể xem xét để cung cấp cho bạn một số cứu trợ tiền mặt:1) nếu bạn có đủ vốn chủ sở hữu trong tài sản của bạn (giá trị tài sản của bạn đã tăng lên và bạn đã trả tiền ra một số lượng đáng kể của bond đã) bạn có thể tài trợ nợ ngắn hạn của bạn trong một thời gian dài, bởi củng cố nợ ngắn hạn của bạn vào nhà cho vay của bạn. Điều này có nghĩa rằng cam kết hàng tháng của bạn sẽ được giảm (bằng giá trị Rand), bởi vì bây giờ bạn sẽ trả nợ ngắn hạn trong một khoảng thời gian lâu hơn (thời hạn trả nợ khoản vay của bạn-thông thường 20 năm). Bằng cách này bạn sẽ mất nhiều thời gian để trả hết nợ mà có nghĩa là ngắn hạn, nhưng nó cũng có nghĩa rằng bạn sẽ trả tiền nhiều hơn nữa vì lợi ích này nợ ngắn hạn trong thời gian dài.2) bạn có thể tăng chiều dài của các cụm từ nhà cho vay của bạn, ví dụ từ 20 tuổi đến 30 tuổi, sẽ làm giảm của bạn trả nợ hàng tháng vì trả nợ khoản nợ của bạn sẽ được kéo dài hơn một thêm 10 năm. Một lần nữa, bạn phải ghi nhớ rằng bạn sẽ có bây giờ thêm thêm 10 năm của thanh toán lãi suất trên khoản vay có nghĩa là bạn sẽ kết thúc lên có thanh toán thêm các lãi suất trên khoản vay thế chấp tất cả trong thời gian dài.3) bạn có thể tăng số lượng nhà cho vay của bạn nếu có vốn chủ sở hữu trong tài sản, lấy ra số tiền đó bạn đã tăng nó bằng và cất giữ nó vào tài khoản hiện tại của bạn để giúp bạn tài trợ của bạn thiếu hụt trả nợ trái phiếu. Ghi nhớ rằng điều này sẽ làm tăng trả nợ hàng tháng của bạn, nhưng bạn sẽ có thêm trọn trong tài khoản hiện tại của bạn để tài trợ cho thiếu hụt ban đầu của bạn cũng như sự gia tăng trong trả nợ của bạn. NHƯNG... bạn cần phải được xử lý kỷ luật và chỉ sử dụng số tiền này cho mục đích cụ thể này. Điều này sẽ mua cho bạn một chút thời gian để thử và cải thiện tình hình tài chính của bạn. Một khi bạn đang ở trong một vị trí tài chính tốt hơn bạn cần đặt phần còn lại của rằng trọn trở lại vào liên kết của bạn, và tập trung vào trả tiền tại thêm vào nhà cho vay của bạn để làm việc này nợ giảm một lần nữa.

Results (Vietnamese) 2:

Những gì bạn có thể làm nếu tăng dần nợ vay mua nhà hàng tháng của bạn có ảnh hưởng đến dòng tiền của bạn? Nếu bạn đang sử dụng một số sản phẩm tín dụng khác nhau, sau đó bất kỳ tăng lãi suất sẽ ảnh hưởng đến tất cả chúng, từ nợ vay mua nhà của bạn để bạn xe tài chính cho thẻ tín dụng của bạn, và như vậy. Có một số tùy chọn mà bạn có thể xem xét để cung cấp cho bạn một số cứu trợ dòng tiền: 1) Nếu bạn có đủ vốn chủ sở hữu tài sản của bạn (giá trị tài sản của bạn đã tăng lên và bạn đã phải trả một số lượng đáng kể trái phiếu của bạn đã được) bạn có thể tài trợ cho các khoản nợ ngắn hạn của bạn trong khoảng thời gian lâu hơn, bằng cách hợp nhất các khoản nợ ngắn hạn của bạn vào vay mua nhà của bạn. Điều này có nghĩa rằng các cam kết hàng tháng của bạn sẽ giảm xuống (về giá trị Rand), bởi vì bạn bây giờ sẽ được trả hết nợ ngắn hạn trong khoảng thời gian dài hơn (thời hạn trả nợ của bạn - thường là 20 năm). Bằng cách này, bạn sẽ mất nhiều thời gian để trả hết nợ mà đã có nghĩa là ngắn hạn, nhưng nó cũng có nghĩa là bạn sẽ được trả tiền nhiều hơn lãi vào nợ ngắn hạn này trong thời gian dài. 2) Bạn có thể tăng chiều dài của bạn thời hạn cho vay nhà, ví dụ từ 20 năm đến 30 năm, sẽ giảm trả nợ hàng tháng của bạn vì trả nợ của bạn sẽ được kéo dài hơn thêm 10 năm. Một lần nữa, bạn phải nhớ rằng bạn sẽ có ngay bây giờ thêm thêm 10 năm trả lãi suất tiền vay, có nghĩa là bạn sẽ kết thúc sau khi trả lãi hơn về tổng số vốn vay thế chấp trong thời gian dài. 3) Bạn có thể tăng số tiền các khoản vay mua nhà của bạn nếu có vốn chủ sở hữu trong tài sản, đưa ra rằng số tiền bạn đã tăng nó bằng và lưu trữ nó vào tài khoản hiện tại của bạn để giúp bạn tài trợ cho thâm hụt thanh toán công trái của bạn. Hãy nhớ rằng điều này sẽ làm tăng trả nợ hàng tháng của bạn, nhưng bạn sẽ có một lần thêm trong tài khoản hiện tại của bạn để tài trợ cho thâm hụt ban đầu của bạn cũng như sự gia tăng trong việc trả nợ của bạn. NHƯNG ... bạn cần phải được xử lý kỷ luật và chỉ sử dụng số tiền này cho mục đích cụ thể. Bạn sẽ mất một thời gian để cố gắng cải thiện tình hình tài chính của bạn. Một khi bạn đang ở trong một vị trí tài chính tốt hơn, bạn cần đưa phần còn lại đó một lần trở lại vào trái phiếu của bạn, và tập trung vào trả trong hiệp phụ vào cho vay nhà của bạn để làm việc nợ này ra một lần nữa.