6. How did Food Corp change its bud

6. How did Food Corp change its budgeting process?
Even though the idea of Beyond Budgeting was a source of inspiration when Food Corp began to change its budgeting procedure, the Beyond Budgeting model, as described by Hope and Fraser (2003a), was not adopted as such. As a deputy director of corporate finance explained:

We have looked at Beyond Budgeting, but we have not tried to take advantage of all 12 points, but there are elements and as you can hear there are also elements that directly contradict [Beyond Budgeting].

Instead, the company’s new system focused on top-down target setting combined with a reduction in the detail level in the budget. The top-down targets imposed on subordinate units relied on traditional accounting performance measures (e.g. cost or profit) and were fixed.

6.1 Fixed targets
At first sight, there are indications that Beyond Budgeting should have been relevant for Food Corp. The decisive success criterion in terms of retaining or attracting suppliers is the organization’s ability to offer farmers a higher payout than competitors. In line with arguments for relative performance targets in the Beyond Budgeting literature, it could be argued that Food Corp should use relative performance evaluations as proposed by Hope and Fraser (2003a). The challenge is that external relative performance evaluations can only be undertaken with a time lag, and they must be based on external financial reports. Internally, the separate units in Food Corp lacked possible peers against which they could benchmark due to their specializations. A deputy director in corporate finance explained:

Results (Indonesian) 1:

6. bagaimana makanan Corp mengubah proses penganggaran?Meskipun ide Beyond penganggaran adalah sumber inspirasi ketika makanan Corp mulai mengubah prosedur penganggaran, Beyond penganggaran model, seperti yang dijelaskan oleh harapan dan Fraser (2003a), tidak diadopsi seperti itu. Sebagai Wakil Direktur Keuangan Perusahaan menjelaskan:Kita telah melihat melampaui anggaran, tapi kami tidak pernah mencoba untuk mengambil keuntungan dari semua 12 poin, tetapi ada unsur-unsur dan sebagai Anda dapat mendengar juga terdapat elemen-elemen yang secara langsung bertentangan dengan [Beyond penganggaran].Sebaliknya, sistem baru perusahaan berfokus pada target top-down pengaturan dikombinasikan dengan penurunan dalam tingkat detail dalam anggaran. Target atas ke bawah yang dikenakan pada unit bawahan mengandalkan tradisional ukuran kinerja Akuntansi (misalnya biaya atau keuntungan) dan tetap.6.1 tetap targetPada pandangan pertama, ada indikasi bahwa Beyond penganggaran seharusnya relevan untuk makanan Corp Kriteria menentukan keberhasilan dalam hal mempertahankan atau menarik pemasok adalah kemampuan organisasi untuk menawarkan petani pembayaran yang lebih tinggi daripada pesaing. Sejalan dengan argumen untuk target kinerja relatif dalam literatur Beyond penganggaran, dapat dikatakan bahwa makanan Corp harus menggunakan evaluasi kinerja relatif seperti yang diusulkan oleh harapan dan Fraser (2003a). Tantangannya adalah bahwa evaluasi kinerja relatif eksternal hanya dapat dilakukan dengan tenggang waktu, dan mereka harus didasarkan pada laporan keuangan eksternal. Secara internal, unit terpisah di Corp makanan kurang rekan-rekan yang mungkin terhadap mereka bisa patokan karena spesialisasi mereka. Deputi Direktur Keuangan Perusahaan menjelaskan:

Results (Indonesian) 2:

6. Bagaimana Food Corp mengubah proses penganggarannya?
Meskipun gagasan luar Penganggaran adalah sumber inspirasi ketika Makanan Corp mulai berubah prosedur penganggaran, model luar Penganggaran, seperti yang dijelaskan oleh Harapan dan Fraser (2003a), tidak diadopsi seperti itu. Sebagai wakil direktur keuangan perusahaan menjelaskan: Kami telah melihat luar Penganggaran, tapi kami belum mencoba untuk mengambil keuntungan dari semua 12 poin, tetapi ada unsur-unsur dan seperti yang Anda dapat mendengar ada juga unsur-unsur yang secara langsung bertentangan [luar Penganggaran]. Sebaliknya, sistem baru perusahaan difokuskan pada top-down penetapan target dikombinasikan dengan penurunan tingkat rinci dalam anggaran. Target top-down dikenakan pada unit bawahan mengandalkan ukuran kinerja akuntansi tradisional (misalnya biaya atau keuntungan) dan tetap. 6.1 target Tetap Pada pandangan pertama, ada indikasi bahwa luar Penganggaran seharusnya relevan untuk Food Corp Kriteria keberhasilan yang menentukan dalam hal mempertahankan atau menarik pemasok adalah kemampuan organisasi untuk menawarkan petani pembayaran yang lebih tinggi dari pesaing. Sejalan dengan argumen untuk target kinerja relatif dalam literatur luar Penganggaran, dapat dikatakan bahwa Food Corp harus menggunakan evaluasi kinerja relatif seperti yang diusulkan oleh Harapan dan Fraser (2003a). Tantangannya adalah bahwa evaluasi kinerja relatif eksternal hanya dapat dilakukan dengan jeda waktu, dan mereka harus didasarkan pada laporan keuangan eksternal. Internal, unit yang terpisah di Food Corp kekurangan mungkin rekan-rekan terhadap yang mereka bisa patokan karena spesialisasi mereka. Sebuah wakil direktur di perusahaan keuangan menjelaskan: