We have looked at Beyond Budgeting,

We have looked at Beyond Budgeting, but we have not tried to take advantage of all 12 points, but there are elements and as you can hear there are also elements that directly contradict [Beyond Budgeting].

Instead, the company’s new system focused on top-down target setting combined with a reduction in the detail level in the budget. The top-down targets imposed on subordinate units relied on traditional accounting performance measures (e.g. cost or profit) and were fixed.

6.1 Fixed targets
At first sight, there are indications that Beyond Budgeting should have been relevant for Food Corp. The decisive success criterion in terms of retaining or attracting suppliers is the organization’s ability to offer farmers a higher payout than competitors. In line with arguments for relative performance targets in the Beyond Budgeting literature, it could be argued that Food Corp should use relative performance evaluations as proposed by Hope and Fraser (2003a). The challenge is that external relative performance evaluations can only be undertaken with a time lag, and they must be based on external financial reports. Internally, the separate units in Food Corp lacked possible peers against which they could benchmark due to their specializations. A deputy director in corporate finance explained:

Results (Indonesian) 2:

Kami telah melihat luar Penganggaran, tapi kami belum mencoba untuk mengambil keuntungan dari semua 12 poin, tetapi ada unsur-unsur dan seperti yang Anda dapat mendengar ada juga unsur-unsur yang secara langsung bertentangan [luar Penganggaran]. Sebaliknya, sistem baru perusahaan difokuskan di atas Target-down pengaturan dikombinasikan dengan penurunan tingkat rinci dalam anggaran. Target top-down dikenakan pada unit bawahan mengandalkan ukuran kinerja akuntansi tradisional (misalnya biaya atau keuntungan) dan tetap. 6.1 target Tetap Pada pandangan pertama, ada indikasi bahwa luar Penganggaran seharusnya relevan untuk Food Corp Kriteria keberhasilan yang menentukan dalam hal mempertahankan atau menarik pemasok adalah kemampuan organisasi untuk menawarkan petani pembayaran yang lebih tinggi dari pesaing. Sejalan dengan argumen untuk target kinerja relatif dalam literatur luar Penganggaran, dapat dikatakan bahwa Food Corp harus menggunakan evaluasi kinerja relatif seperti yang diusulkan oleh Harapan dan Fraser (2003a). Tantangannya adalah bahwa evaluasi kinerja relatif eksternal hanya dapat dilakukan dengan jeda waktu, dan mereka harus didasarkan pada laporan keuangan eksternal. Internal, unit yang terpisah di Food Corp kekurangan mungkin rekan-rekan terhadap yang mereka bisa patokan karena spesialisasi mereka. Sebuah wakil direktur di perusahaan keuangan menjelaskan: