Despite concern expressed over ‘low

Despite concern expressed over ‘low-balling’ or competitive price reduction in the market for audit services, the only empirical investigation of the relationship between initial audit fees, fee recovery and auditor change which has been carried out is by Simon and Francis (1988) using US cross-sectional data, although Pong and Whittington (1994, forthcoming) examine the impact on first year fees. We investigate the impact of auditor change on cross-sectional UK data for 1991 with the aim of discovering whether there is any evidence of price cutting and subsequent price recovery in a European, rather than a US context. We find that there is evidence of such a phenomenon, and investigate further to see whether this effect is robust with respect to the definition used of ‘auditor change’, and whether the effect varies according to whether the old auditor was a ‘Big Six’ or ‘non-Big Six’ firm. We find that the largest reductions (controlling for auditor size) are experienced by firms changing to ‘Big Six’ firms. We further show that involuntary changes (by auditor acquisition) are associated with positive (although statistically insignificant) increases in fees, whereasvoluntary changesare associated with negative (andsignificant) feereductions. These effects are shown to be robust with respect to model specification. This suggests that fee reductions cannot be ascribed to economies of scale or scope, but is consistent with a ‘low-balling’ model of behaviour.

Results (Thai) 1:

แม้ มีความกังวลที่แสดงมากกว่าลดราคา 'low-balling' หรือแข่งขันในตลาดบริการตรวจสอบ การตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างค่าธรรมเนียมการตรวจสอบเบื้องต้น ประจักษ์เฉพาะค่าธรรมเนียมกู้คืนและผู้ตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงซึ่งการดำเนินได้ โดย Simon และ Francis (1988) ใช้ข้อมูลสหรัฐเหลว แม้ว่าโป่งและ Whittington (1994 ชมรม) ตรวจสอบผลกระทบต่อค่าธรรมเนียมปีแรก เราตรวจสอบผลกระทบของผู้สอบบัญชีเปลี่ยนแปลงข้อมูล UK เหลว 1991 ด้วยจุดมุ่งหมายของการค้นพบว่า มีร่องรอยของตัดราคาและราคาตามมากู้คืนในแบบยุโรป สหรัฐอเมริกาบริบท เราพบว่ามีหลักฐานของปรากฏการณ์ดังกล่าว และตรวจสอบนานดูว่าผลนี้แข็งแกร่งกับคำนิยามที่ใช้ 'เปลี่ยนแปลงผู้สอบบัญชี' และ ว่าผลแตกต่างกันไปตามว่าผู้สอบบัญชีเดิมได้ 'บิ๊ก 6' หรือ ' ไม่ใช่ - หก ' บริษัท เราพบว่า ลดมากที่สุด (การควบคุมการสอบขนาด) มีประสบการณ์ โดยบริษัทเปลี่ยนบริษัท 'บิ๊กหก' เราไปดูที่ทำการเปลี่ยนแปลง (โดยผู้ตรวจสอบบัญชีซื้อ) เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม ค่าบวก (แต่ไม่สำคัญทางสถิติ) เพิ่มขึ้น เกี่ยวข้องกับลบ (andsignificant) feereductions changesare whereasvoluntary มีแสดงผลเหล่านี้ให้มีประสิทธิภาพกับข้อมูลจำเพาะรูปแบบ แนะนำว่า การลดค่าธรรมเนียมไม่ ascribed เพื่อเศรษฐกิจของขนาดหรือขอบเขต แต่สอดคล้องกับรูปแบบ 'low-balling' ของพฤติกรรม

Results (Thai) 2:

แม้จะมีการแสดงความกังวลมากกว่า 'ต่ำ Balling' หรือการลดราคาที่สามารถแข่งขันในตลาดการให้บริการการตรวจสอบการตรวจสอบเชิงประจักษ์เดียวของความสัมพันธ์ระหว่างค่าสอบบัญชีเริ่มต้นการกู้คืนค่าและการเปลี่ยนแปลงผู้สอบบัญชีที่ได้รับการดำเนินการโดยไซมอนและฟรานซิส (1988) โดยใช้ข้อมูลที่สหรัฐตัดแม้ว่าพงษ์และวิททิง (1994, อนาคต) ตรวจสอบผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายในปีแรก เราจะตรวจสอบผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงผู้สอบบัญชีในสหราชอาณาจักรข้อมูลภาคตัดขวางสำหรับ 1991 โดยมีจุดประสงค์ของการค้นพบว่ามีหลักฐานใด ๆ ของการตัดราคาและการกู้คืนราคาที่ตามมาในยุโรปมากกว่าบริบทสหรัฐ เราพบว่ามีหลักฐานของปรากฏการณ์ดังกล่าวและตรวจสอบต่อไปเพื่อดูว่าผลกระทบนี้มีประสิทธิภาพด้วยความเคารพในความหมายที่ใช้ของผู้สอบบัญชีการเปลี่ยนแปลง 'และไม่ว่าผลกระทบที่แตกต่างกันไปไม่ว่าจะเป็นผู้สอบบัญชีเดิม' บิ๊กหก ' หรือ บริษัท 'ที่ไม่ใช่บิ๊กหก' เราพบว่าการลดลงที่ใหญ่ที่สุด (การควบคุมขนาดของผู้สอบบัญชี) มีประสบการณ์โดย บริษัท มีการเปลี่ยนแปลงให้กับ บริษัท 'บิ๊กหก' เรายังแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงโดยไม่สมัครใจ (โดยการเข้าซื้อกิจการผู้สอบบัญชี) จะเกี่ยวข้องกับบวก (แม้ว่าจะไม่มีนัยสำคัญทางสถิติ) การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียม changesare whereasvoluntary เกี่ยวข้องกับลบ (andsignificant) feereductions ผลกระทบเหล่านี้จะแสดงให้เห็นว่ามีประสิทธิภาพด้วยความเคารพต่อข้อกำหนดรูปแบบ นี้แสดงให้เห็นว่าการลดค่าไม่สามารถกำหนดให้การประหยัดจากขนาดหรือขอบเขต แต่มีความสอดคล้องกับ 'ต่ำ Balling' รูปแบบของพฤติกรรม

Results (Thai) 3:

แม้จะมีความกังวลที่แสดงออกมากกว่า ' ต่ำ balling หรือลดราคาที่แข่งขันในตลาดสำหรับบริการตรวจสอบ เพียงผลการศึกษาความสัมพันธ์ของค่าธรรมเนียมการตรวจสอบเริ่มต้นการกู้คืนค่าและผู้สอบบัญชีซึ่งได้รับการเปลี่ยนแปลงโดยไซมอนและฟรานซิส ( 2531 ) โดยใช้ข้อมูลภาคตัดขวางเรา ถึงแม้ว่าโป่งและวิททิงตัน ( 1994 ,เตรียมพร้อม ) ศึกษาผลกระทบเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมปีแรก เราศึกษาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงผู้สอบบัญชีข้อมูลภาคตัดขวางสหราชอาณาจักร 2534 ที่มีจุดมุ่งหมายของการค้นพบว่ามีหลักฐานของราคาการตัดและการกู้คืนราคาต่อมาในยุโรปมากกว่าบริบทเรา เราพบว่า มีหลักฐาน เช่น ปรากฏการณ์และตรวจสอบต่อไป เพื่อดูว่าผลกระทบนี้จะคึกคักกับการใช้นิยามของ ' เปลี่ยน ' ผู้สอบบัญชี และไม่ว่าผลจะแตกต่างกันไปตามว่าผู้สอบบัญชีเก่า ' บิ๊กหก ' หรือ ' ไม่ใหญ่ หก บริษัท เราพบว่า การลดลงที่ใหญ่ที่สุด ( การควบคุมขนาดของผู้สอบบัญชี ) ที่มีประสบการณ์ โดย บริษัท การเปลี่ยนแปลงใหญ่ ' หก ' บริษัทเรายังแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ( โดยจัดหาผู้สอบบัญชี ) เกี่ยวข้องกับบวก ( แม้ว่าสถิติไม่สำคัญ ) การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับ changesare whereasvoluntary ลบ ( นัยสำคัญ ) feereductions . ผลเหล่านี้แสดงให้แข็งแกร่งด้วยการกำหนดรูปแบบ นี้แสดงให้เห็นว่าการลดค่าธรรมเนียมไม่สามารถ ascribed เพื่อการประหยัดจากขนาดหรือขอบเขตแต่สอดคล้องกับ ' ต่ำ balling ' รูปแบบของพฤติกรรม