Students of the term structure of i

Students of the term structure of interest rates commonly assume the absence of the risk of default. This assumption severely limits the applicability of the results of the term structure theory in the field of corporate finance. In this paper it is explained how the risk of default could be incorporated into the well known unbiased expectations theory and how the resulting model is of direct use for a better understanding of interest rate risk differentials.

Results (Vietnamese) 1:

Các sinh viên của cấu trúc hạn của lãi suất thường giả định sự vắng mặt của nguy cơ mặc định. Giả định này bị giới hạn các ứng dụng của các kết quả của lý thuyết cấu trúc của thuật ngữ trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp. Trong bài báo này giải thích làm thế nào nguy cơ mặc định có thể được tích hợp vào lý thuyết nổi tiếng không thiên vị sự mong đợi và làm thế nào các mô hình kết quả là các sử dụng trực tiếp cho một sự hiểu biết tốt hơn về tỷ lệ lãi suất rủi ro khoá.

Results (Vietnamese) 2:

Học sinh của các cơ cấu kỳ hạn của lãi suất thường giả định sự vắng mặt của các nguy cơ vỡ nợ. Giả định này bị giới hạn khả năng ứng dụng các kết quả của lý thuyết cấu trúc hạn trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp. Trong bài báo này được giải thích như thế nào nguy cơ vỡ nợ có thể được kết hợp vào những kỳ vọng không thiên vị cũng biết lý thuyết và cách mô hình kết quả là sử dụng trực tiếp cho một sự hiểu biết tốt hơn về sự khác biệt về rủi ro lãi suất.