The Relationship between Audit Repo

The Relationship between Audit Report Lags and Future Restatements

Alan I. Blankley, David N. Hurtt, and Jason E. MacGregor
SUMMARY:
We investigate the relationship between future financial statement restatements and audit report lags. Audit report lags are defined as the number of days between the fiscal year-end and the date of the audit report. Ex ante, it is not clear whether there should be a relationship and, if there is, whether that relationship would be negative or positive. We first discuss the underlying conceptual rationale for both negative and positive associations, then we use a two-stage approach to empirically examine the relationship. We find that compared to non-restating firms, firms that eventually restate their financial statements have longer abnormal audit report lags. In subsequent testing, we consider a number of factors that may undermine additional audit effort and, thus, influence the association between audit report lag and subsequent restatements. Of the factors examined, we find that time pressure appears to be associated with increased probability of financial restatements.

Keywords: audit report lag, restatements, time pressure

Received: September 2011; Accepted: November 2013 ;Published Online: April 2014

Results (Thai) 1:

ความสัมพันธ์ระหว่าง Lags รายงานตรวจสอบและ Restatements ในอนาคตAlan I. Blankley, David N. Hurtt และ Jason E. MacGregorสรุป:เราตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างงบการเงินในอนาคต restatements และตรวจสอบรายงาน lags ตรวจสอบรายงาน lags ถูกกำหนดเป็นจำนวนวันสิ้นปีบัญชีและวันที่ของรายงานตรวจสอบ อดีตอีก มันไม่ได้ชัดเจน ว่าควรจะมีความสัมพันธ์ และ ถ้ามี ว่าความสัมพันธ์นั้นจะเป็นค่าลบ หรือค่าบวก เราต้องหารือเหตุผลแนวคิดต้นแบบสำหรับการเชื่อมโยงทั้งลบ และบวก แล้วเราใช้วิธีสอง empirically ตรวจสอบความสัมพันธ์ เราพบว่าเมื่อเปรียบเทียบกับไม่ restating บริษัท บริษัทที่สุด restate งบการเงินมี lags รายงานตรวจสอบความผิดปกติอีกต่อไป ในการทดสอบต่อไป เราต้องพิจารณาปัจจัยที่อาจบั่นทอนความพยายามตรวจสอบเพิ่มเติม และ ดังนั้น มีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ระหว่างความล่าช้าในการรายงานตรวจสอบและ restatements ต่อมา ของการตรวจสอบ เราค้นหาเวลาที่แรงดันปรากฏจะเชื่อมโยงกับ restatements การเงินน่าเพิ่มขึ้นคำสำคัญ: การตรวจสอบรายงานความล่าช้า restatements ความกดดันเวลารับ: 2554 กันยายน ยอมรับ: 2013 พฤศจิกายนเผยแพร่ออนไลน์: 2014 เมษายน

Results (Thai) 2:

ความสัมพันธ์ระหว่างการตรวจสอบรายงานการศึกษาความสัมพันธ์และอนาคตรายการปรับปรุงลัน I. Blankley เดวิดเอ็น Hurtt และเจสันอีเกรเกอร์สรุป: เราจะตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างปรุงงบการเงินล่าช้าในอนาคตและรายงานการตรวจสอบ ล่าช้ารายงานการตรวจสอบจะถูกกำหนดเป็นจำนวนวันระหว่างปีงบประมาณสิ้นปีและวันที่ในรายงานการตรวจสอบ Ex เดิมพันก็ไม่ชัดเจนว่าควรจะมีความสัมพันธ์และถ้ามีไม่ว่าจะเป็นความสัมพันธ์ที่จะเป็นลบหรือบวก ก่อนอื่นเราหารือเกี่ยวกับเหตุผลความคิดพื้นฐานสำหรับทั้งสมาคมเชิงลบและบวกแล้วเราจะใช้วิธีการสองขั้นตอนที่จะสังเกตุตรวจสอบความสัมพันธ์ เราพบว่าเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่ไม่ใช่ของงบการเงินเฉพาะกิจการ บริษัท ว่าในที่สุดปรับปรุงงบการเงินของพวกเขามีรายงานการตรวจสอบความผิดปกติอีกต่อไปล่าช้า ในการทดสอบต่อมาเราจะพิจารณาหลายปัจจัยที่อาจทำลายความพยายามตรวจสอบเพิ่มเติมและจึงมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ระหว่างความล่าช้ารายงานการตรวจสอบและปรับมูลค่าตามมา ของปัจจัยการตรวจสอบเราพบความดันเวลาที่ปรากฏขึ้นจะเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของความน่าจะปรับมูลค่าทางการเงิน. คำสำคัญ: การตรวจสอบความล่าช้ารายงานปรุงดันเวลาที่ได้รับ: กันยายน 2011; ได้รับการยอมรับ: ธันวาคม 2013; เผยแพร่ออนไลน์: เมษายน 2014