Some companies focus mostly on tail

Some companies focus mostly on tail risk the low probability, largeloss outcomes. As a result, when they measure the risk of changes in the present value of cash flows, they use a measure like VaR at a probability level that corresponds to a default threshold. Some of these companies also complement their VaR estimates with stress tests in which they investigate the impact on firm value of rare events (such as the crisis period of August and September 1998 that followed Russia’s default on some of its debt).

Results (Vietnamese) 1:

Một số công ty tập trung chủ yếu vào đuôi rủi ro thấp xác suất, kết quả largeloss. Do đó, khi họ đo lường rủi ro của những thay đổi trong giá trị hiện tại của dòng tiền mặt, họ sử dụng một biện pháp như VaR ở một mức độ xác suất tương ứng với một ngưỡng mặc định. Một số các công ty này cũng bổ sung cho các ước tính VaR với bài kiểm tra căng thẳng trong đó họ điều tra tác động trên các giá trị vững chắc của các sự kiện hiếm (chẳng hạn như khủng hoảng thời kỳ ngày và tháng 9 năm 1998 theo mặc định của Nga trên một số nợ của nó).

Results (Vietnamese) 2:

Một số công ty tập trung chủ yếu vào nguy cơ đuôi xác suất thấp, largeloss kết quả. Kết quả là, khi đo lường rủi ro về thay đổi giá trị hiện tại của dòng tiền, họ sử dụng một biện pháp như VaR ở mức xác suất tương ứng với một ngưỡng mặc định. Một số công ty cũng bổ sung dự toán VaR của họ với các bài kiểm tra căng thẳng, trong đó họ điều tra tác động vào giá trị công ty của các sự kiện hiếm (chẳng hạn như giai đoạn khủng hoảng của tháng Tám và tháng Chín năm 1998 theo mặc định của Nga về một số nợ).