Both U.S. and international standar

Both U.S. and international standard setters have recently proposed
changes to the standard audit report, including a requirement to include a critical audit
matter (CAM) paragraph. We examine how nonprofessional investors react to an audit
report’s CAM paragraph that is centered on the audit of fair value estimates. We perform
an experiment with nonprofessional investors who are business school graduates who
invest in individual stocks and analyze company financial data. We find that investors
who receive a CAM paragraph are more likely to change their investment decision than
are investors who receive a standard audit report (an information effect) or investors who
receive the same CAM paragraph information in management’s footnotes (a source
credibility effect). We also find that the effect of a CAM paragraph is reduced when it is
followed by a paragraph offering resolution of the critical audit matter. Our findings
should be of interest to regulators and standard setters as they consider the feasibility of
CAM paragraphs and whether and how to convey the resolution of critical audit matters

Results (Thai) 1:

สหรัฐอเมริกาและ setters มาตรฐานนานาชาติได้นำเสนอเมื่อเร็ว ๆ นี้รายงานตรวจสอบมาตรฐาน รวมทั้งความต้องการตรวจสอบที่สำคัญรวมถึงการเปลี่ยนแปลงจัดย่อหน้าเรื่อง (CAM) เราตรวจสอบการตอบสนองนักลงทุนกล่าวว่าการตรวจสอบการรายงานของย่อหน้า CAM ที่เป็นศูนย์กลางในการตรวจสอบการประเมินมูลค่ายุติธรรม เราทำการทดลองกับนักลงทุนกล่าวที่โรงเรียนที่สำเร็จศึกษาที่ลงทุนในหุ้นแต่ละ และวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินของบริษัท เราพบว่านักลงทุนที่ได้รับคามย่อหน้ามีแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงการตัดสินใจลงทุนมากกว่ามีนักลงทุนที่ได้รับมาตรฐานการตรวจสอบรายงานข้อมูลส่ง) หรือนักลงทุนที่รับข้อมูล CAM ย่อหน้าในเชิงอรรถผู้บริหาร (แหล่งที่มาความน่าเชื่อถือผล) เรายังพบว่า ผลของย่อหน้า CAM จะลดลงเมื่อตามย่อหน้าที่เสนอแก้ปัญหาเรื่องการตรวจสอบที่สำคัญ ผลการวิจัยของเราควรเป็นของหน่วยงานกำกับดูแลและ setters มาตรฐานจะพิจารณาความเป็นไปได้ของCAM ย่อหน้า และว่าการสื่อความหมายของเรื่องที่ตรวจสอบที่สำคัญ

Results (Thai) 2:

ทั้งในสหรัฐอเมริกาและกำหนดมาตรฐานระหว่างประเทศเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้เสนอ
รายงานการเปลี่ยนแปลงการตรวจสอบมาตรฐานรวมทั้งความต้องการที่จะรวมถึงการตรวจสอบที่สำคัญ
เรื่อง (CAM) วรรค เราตรวจสอบวิธีการสมัครนักลงทุนตอบสนองต่อการตรวจสอบ
วรรค CAM รายงานที่เป็นศูนย์กลางในการตรวจสอบของประมาณการมูลค่ายุติธรรม เราดำเนินการ
ทดลองกับนักลงทุนที่มีความสมัครผู้สำเร็จการศึกษาโรงเรียนธุรกิจที่
ลงทุนในหุ้นของแต่ละบุคคลและวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท เราพบว่านักลงทุน
ที่ได้รับ CAM วรรคมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนการตัดสินใจในการลงทุนของพวกเขามากกว่า
เป็นนักลงทุนที่ได้รับรายงานการตรวจสอบมาตรฐาน (ผลข้อมูล) หรือนักลงทุนที่
ได้รับข้อมูลวรรค CAM เดียวกันในเชิงอรรถของผู้บริหาร (ที่มา
ผลกระทบความน่าเชื่อถือ) นอกจากนี้เรายังพบว่าผลกระทบของวรรค CAM จะลดลงเมื่อมีการ
ตามวรรคเสนอขายมติเรื่องการตรวจสอบที่สำคัญ ค้นพบของเรา
ควรจะเป็นที่สนใจของหน่วยงานกำกับดูแลและกำหนดมาตรฐานที่พวกเขาพิจารณาความเป็นไปได้ของ
ย่อหน้า CAM และไม่ว่าและวิธีการในการถ่ายทอดความละเอียดในเรื่องการตรวจสอบที่สำคัญ

Results (Thai) 3:

ทั้งสหรัฐอเมริกาและ setters มาตรฐานระหว่างประเทศได้เสนอล่าสุด
เปลี่ยนแปลงรายงานมาตรฐานการตรวจสอบ รวมถึงความต้องการที่จะรวมเรื่องตรวจสอบ
วิจารณ์ ( CAM ) ย่อหน้า เราตรวจสอบว่านักลงทุนซึ่งไม่ไช่อาชีพตอบสนองต่อการตรวจสอบรายงานของแคมย่อหน้าที่เป็นศูนย์กลางในการตรวจสอบ ประเมินมูลค่ายุติธรรม เราดำเนินการ
การทดลองกับนักลงทุนซึ่งไม่ไช่อาชีพที่จบโรงเรียนธุรกิจที่ลงทุนในหุ้นแต่ละตัว และวิเคราะห์
บริษัทข้อมูลทางการเงิน เราพบว่านักลงทุน
ที่ได้รับแคมวรรคมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนการตัดสินใจลงทุนของพวกเขามากกว่า
เป็นนักลงทุนที่ได้รับรายงานการตรวจสอบมาตรฐาน ( ข้อมูลผล ) หรือนักลงทุนที่
ได้รับการเดียวกันแคมวรรคข้อมูลเชิงอรรถการจัดการ ( แหล่ง
เงินผล ) นอกจากนี้เรายังพบว่าผลของลูกเบี้ยวย่อหน้าจะลดลงเมื่อมัน
ตามวรรคเสนอมติในเรื่องการตรวจสอบวิพากษ์
ผลของเราควรจะสนใจของเร็คกูเลเตอร์และ setters มาตรฐานตามที่พวกเขาพิจารณาความเป็นไปได้ของ
แคม ย่อหน้า และไม่ว่าและวิธีการถ่ายทอดความละเอียดของเรื่องที่ตรวจสอบ วิพากษ์