In finance, the duration of a finan

In finance, the duration of a financial asset that consists of fixed cash flows, for example a bond, is the weighted average of the times until those fixed cash flows are received. When an asset is considered as a function of yield, duration also measures the price sensitivity to yield, the rate of change of price with respect to yield or the percentage change in price for a parallel shift in yields.[1][2][3]

The dual use of the word "duration", as both the weighted average time until repayment and as the percentage change in price, often causes confusion. Strictly speaking, Macaulay duration is the name given to the weighted average time until cash flows are received, and is measured in years. Modified duration is the name given to the price sensitivity and is the percentage change in price for a unit change in yield. When yields are continuously compounded Macaulay duration and modified duration will be numerically equal. When yields are periodically compounded Macaulay and modified duration will differ slightly, and there is a simple relation between the two. Modified duration is used more than Macaulay duration.

Results (Vietnamese) 1:

Tài chính, thời gian của một tài sản tài chính bao gồm cố định dòng tiền mặt, ví dụ như là một mối quan hệ, là mức trung bình trọng số lần cho đến khi những cố định dòng tiền mặt nhận được. Khi một tài sản được coi như là một chức năng của năng suất, thời gian cũng đo độ nhạy giá để mang lại, tỷ lệ của các thay đổi của giá đối với sản lượng hoặc sự thay đổi tỷ lệ phần trăm trong giá cho một sự thay đổi song song trong sản lượng.[1][2][3]Sử dụng hai từ "thời gian", cả hai trọng trung bình là thời gian cho đến khi trả nợ và thay đổi tỷ lệ phần trăm về giá cả, thường gây ra sự nhầm lẫn. Nói đúng ra, thời gian Macaulay là tên được đặt cho thời gian trung bình trọng cho đến khi dòng tiền mặt nhận được, và được đo trong năm. Sửa đổi thời gian là tên được đặt cho sự nhạy cảm giá và là sự thay đổi tỷ lệ phần trăm trong giá cho một sự thay đổi đơn vị trong sản lượng. Khi sản lượng được liên tục phức tạp Macaulay thời gian và thời gian sửa đổi sẽ numerically bằng. Khi sản lượng được định kỳ phức tạp Macaulay và sửa đổi thời gian sẽ khác nhau một chút, và có một mối quan hệ đơn giản giữa hai. Sửa đổi thời gian được sử dụng nhiều hơn thời gian Macaulay.

Results (Vietnamese) 2:

Trong tài chính, thời gian của một tài sản tài chính bao gồm các dòng tiền cố định, ví dụ một trái phiếu, là bình quân gia quyền của các lần cho đến khi nào dòng tiền cố định được nhận. Khi một tài sản được coi là một chức năng của năng suất, thời gian còn đo độ nhạy giá, lợi suất, tốc độ thay đổi của giá cả đối với sản lượng hoặc tỷ lệ phần trăm thay đổi trong giá cả cho một sự thay đổi song song sản lượng. [1] [2] [ 3] Việc sử dụng kép của từ "thời gian", vì cả hai lần bình quân gia quyền cho đến khi trả nợ và là phần trăm thay đổi trong giá cả, thường gây ra sự nhầm lẫn. Nói đúng ra, thời gian Macaulay là tên được đặt cho thời gian trung bình có trọng số cho đến khi dòng tiền được nhận, và được tính bằng năm. Thời gian thay đổi là tên được đặt cho độ nhạy cảm về giá và là phần trăm thay đổi trong giá cả cho một sự thay đổi đơn vị sản lượng. Khi sản lượng liên tục phức tạp thời gian Macaulay và sửa đổi thời gian sẽ là số lượng bằng nhau. Khi sản lượng được kỳ phức tạp và biến đổi Macaulay thời gian sẽ khác nhau đôi chút, và có một mối quan hệ đơn giản giữa hai người. Thời hạn đổi được sử dụng nhiều hơn so với thời gian Macaulay.