Principle 7: Recognise and manage r

Principle 7: Recognise and manage risk • The board or appropriate board committee should establish policies on risk oversight and management. • The chief executive officer (or equivalent) and the chief financial officer (or equivalent) should state to the board in writing that (i) the statement given in accordance with best practice recommendation 4.1 (the integrity of financial statements) is founded on a sound systemof risk management and internal compliance and control which implementsthe policies adopted by the board, and (ii) the company’s risk management and internal compliance and control system is operating efficiently and effectively in all material respects. Principle 8: Encourage enhanced performance • Disclose the process for performance evaluation of the board, its committees and individual directors, and key executives. Principle 9: Remunerate fairly and responsibly • Provide disclosure in relation to the company’s remuneration policies to enable investors to understand (i) the costs and benefits of those policies and (ii) the link between remuneration paid to directors and key executives and corporate performance. • The board should establish a remuneration committee. • Clearly distinguish the structure of non-executive directors’ remuneration from that of executives. • Ensure that payment of equity-based executive remuneration is made in accordance with thresholds set in plans approved by shareholders. Principle 10: Recognise the legitimate interests of stakeholders • Establish and disclose a code of conduct to guide compliance with legal and other obligations to legitimate stakeholders. The Council (p. 5) states that the principles are ‘not prescriptions’ but designed to ‘produce an efficiency, qualityor integrity outcome’. However, all companies listed on the stock exchange (and potential listing companies) are encouraged to use the principles for ‘re-examining their corporate governance practices’. Companies may opt-out of implementing recommendations by clearly stating why they are not adopting the particular recommendation. Whether companies will avail themselves of suchan option will depend on the transaction costs involved in explaining ‘why not’. We might conjecture that the potential negative market reaction to such an explanation would deter most firms from such behaviour. The principles can be organised into three types: structural principles, behavioural principles and disclosure principles.

Results (Indonesian) 1:

Principle 7: Recognise and manage risk
• The board or appropriate board committee should establish policies on risk
oversight and management.
• The chief executive officer (or equivalent) and the chief financial officer (or
equivalent) should state to the board in writing that (i) the statement given in
accordance with best practice recommendation 4.1 (the integrity of financial
statements) is founded on a sound systemof risk management and internal
compliance and control which implementsthe policies adopted by the board,
and (ii) the company’s risk management and internal compliance and control
system is operating efficiently and effectively in all material respects.
Prinsip 8: Mendorong peningkatan kinerja
• Mengungkapkan proses untuk evaluasi kinerja dewan, komite yang
dan direksi individu, dan eksekutif kunci.
Prinsip 9: Sistem remunerasi yang adil dan bertanggung jawab
• Memberikan pengungkapan dalam kaitannya dengan kebijakan remunerasi perusahaan untuk memungkinkan
investor untuk memahami (i) biaya dan manfaat dari kebijakan tersebut dan (ii)
hubungan antara remunerasi yang dibayarkan kepada direksi dan eksekutif kunci dan perusahaan
kinerja.
• Dewan harus membentuk komite remunerasi.
• Jelas membedakan struktur remunerasi direktur non-eksekutif dari
yang eksekutif.
• Pastikan bahwa pembayaran remunerasi eksekutif ekuitas berbasis dibuat di
accordance with thresholds set in plans approved by shareholders.
Principle 10: Recognise the legitimate interests of stakeholders
• Establish and disclose a code of conduct to guide compliance with legal and
other obligations to legitimate stakeholders.
The Council (p. 5) states that the principles are ‘not prescriptions’ but
designed to ‘produce an efficiency, qualityor integrity outcome’. However, all
companies listed on the stock exchange (and potential listing companies) are
encouraged to use the principles for ‘re-examining their corporate governance
practices’. Companies may opt-out of implementing recommendations by clearly
stating why they are not adopting the particular recommendation. Whether
perusahaan akan menyediakan sendiri pilihan Suchan akan tergantung pada transaksi
biaya yang terlibat dalam menjelaskan 'mengapa tidak'. Kita mungkin menduga bahwa potensi
reaksi pasar negatif penjelasan seperti itu akan menghalangi kebanyakan perusahaan-perusahaan dari seperti
perilaku.
Prinsip-prinsip dapat diatur menjadi tiga jenis: prinsip struktural,
prinsip-prinsip perilaku dan prinsip-prinsip keterbukaan.

Results (Indonesian) 2:

Prinsip 7: Kenali dan Kelola risiko
• Dewan Direksi atau Dewan Direksi yang tepat harus menetapkan kebijakan
pengawasan dan manajemen.
• Chief Executive Officer (atau yang setara) dan Chief Financial Officer (atau
yang setara) harus menyatakan kepada Dewan secara tertulis bahwa (i) pernyataan yang diberikan
sesuai dengan rekomendasi praktik terbaik 4,1 (integritas laporan
Laporan Keuangan) didirikan pada sistem manajemen risiko dan internal yang
Kepatuhan dan kontrol yang diterapkan kebijakan yang diadopsi oleh Dewan,
dan (II) manajemen risiko perusahaan dan kepatuhan internal dan kontrol
sistem operasi secara efisien dan efektif dalam semua aspek material.
Prinsip 8: mendorong peningkatan kinerja
• Mengungkapkan proses untuk evaluasi kinerja Dewan Direksi, Komite
dan Direktur perorangan, serta eksekutif kunci.
Prinsip 9: melakukan remunerasi dengan adil dan bertanggung jawab
• Memberikan pengungkapan sehubungan dengan kebijakan remunerasi perusahaan
investor untuk memahami (i) biaya dan manfaat dari kebijakan tersebut dan (II)
antara remunerasi yang dibayarkan kepada Direksi dan eksekutif utama dan perusahaan
Kinerja.
• Dewan harus menetapkan Komite Remunerasi.
• Dengan jelas membedakan struktur remunerasi Direktur non-eksekutif dari
Eksekutif.
• Memastikan bahwa pembayaran remunerasi eksekutif berbasis ekuitas dilakukan
Berdasarkan ambang yang ditetapkan dalam rencana yang disetujui oleh pemegang
Prinsip 10: mengakui kepentingan sah para pemangku kepentingan
• Menetapkan dan mengungkapkan kode etik untuk memandu kepatuhan
kewajiban lain kepada pemangku kepentingan yang sah.
Dewan (p. 5) menyatakan bahwa prinsip tersebut adalah ' bukan resep ' tetapi
dirancang untuk ' menghasilkan efisiensi, qualityor integritas hasil '. Namun, Semua
perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek (dan perusahaan daftar potensial)
didorong untuk menggunakan prinsip untuk memeriksa tata kelola perusahaan
praktik '. Perusahaan dapat berhenti melaksanakan rekomendasi dengan jelas
menyatakan mengapa mereka tidak mengadopsi rekomendasi tertentu. Apakah
perusahaan akan memanfaatkan pilihan suchan akan tergantung pada transaksi
biaya yang terlibat dalam menjelaskan ' mengapa tidak '. Kita mungkin menduga bahwa potensi
reaksi pasar negatif terhadap penjelasan semacam itu akan menghalangi sebagian besar perusahaan
Perilaku.
Prinsip ini dapat disusun dalam tiga jenis: prinsip struktural,
prinsip dan prinsip pengungkapan perilaku.