The number of days required to comp

The number of days required to complete financial statement audits (i.e.,
audit delay) increased significantly with the implementation of Section 404 of the
Sarbanes-Oxley Act (SOX, U.S. House of Representatives 2002). As firms’ in-house
experts on internal control, Internal Audit Functions (IAFs) can substantially affect
financial reporting processes and, thus, audit delay. Internal auditors can help
management maintain strong internal controls and assist external auditors with financial
statement audits. Accordingly, we investigate whether IAF quality and the IAF’s
contribution to financial statement audits affect audit delay in a sample of 292 firm-year
observations drawn from the pre-SOX 404 period.
Using survey data from the Institute of Internal Auditors (IIA), we develop a
comprehensive proxy for IAF quality; we measure different aspects of IAF quality (e.g.,
competence, objectivity, fieldwork rigor); and we measure the nature of the IAF’s
contribution to financial statement audits (independently performed work and direct
assistance). Results indicate audit delay is decreasing in IAF quality, and this decrease
is driven by IAF competence and fieldwork quality. Delay is four days shorter when IAFs
contribute to external audits by independently performing relevant work. High-quality
IAFs contribute to financial statement audits by independently performing relevant work,
while low-quality IAFs provide direct assistance

Results (Thai) 2:

จำนวนวันที่ต้องดำเนินการตรวจสอบงบการเงิน (เช่น
ความล่าช้าในการตรวจสอบ) ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญกับการดำเนินการตามมาตรา 404 ของ
กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act (SOX, สภาผู้แทนราษฎรแห่งสหรัฐอเมริกา 2002) ในฐานะที่เป็น บริษัท ที่ปรึกษาในบ้าน
ผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับการควบคุมภายในฟังก์ชั่นการตรวจสอบภายใน (IAFs) อย่างมีนัยสำคัญจะมีผลต่อ
กระบวนการการรายงานทางการเงินและทำให้ล่าช้าการตรวจสอบ ผู้ตรวจสอบภายในสามารถช่วยให้
การจัดการบำรุงรักษาระบบการควบคุมภายในที่แข็งแกร่งและช่วยให้ผู้สอบบัญชีการเงิน
การตรวจสอบคำสั่ง ดังนั้นเราตรวจสอบคุณภาพ IAF และ IAF ของ
การมีส่วนร่วมในการตรวจสอบงบการเงินส่งผลกระทบต่อความล่าช้าในการตรวจสอบตัวอย่างของ 292 บริษัท ปี
สังเกตจาก pre-SOX 404 ระยะเวลา.
การใช้ข้อมูลการสำรวจจากสถาบันตรวจสอบภายใน (ไอไอเอ) เรา พัฒนา
พร็อกซีที่ครอบคลุมสำหรับคุณภาพ IAF; เราวัดด้านต่างๆของคุณภาพ IAF (เช่น
ความสามารถความเที่ยงธรรมความรุนแรงภาคสนาม); และเราวัดลักษณะของ IAF ของ
การมีส่วนร่วมในการตรวจสอบงบการเงิน (งานที่ดำเนินการเป็นอิสระและตรง
ความช่วยเหลือ) ผลการศึกษาพบความล่าช้าการตรวจสอบจะลดลงใน IAF คุณภาพและการลดลงนี้
จะขับเคลื่อนด้วยความสามารถ IAF และคุณภาพงานภาคสนาม ความล่าช้าเป็นเวลาสี่วันสั้นลงเมื่อ IAFs
มีส่วนร่วมในการตรวจสอบภายนอกโดยอิสระที่มีประสิทธิภาพการทำงานที่เกี่ยวข้อง ที่มีคุณภาพสูง
IAFs มีส่วนร่วมในการตรวจสอบงบการเงินอิสระโดยการปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้อง
ในขณะที่ IAFs ที่มีคุณภาพต่ำให้ความช่วยเหลือโดยตรง

Results (Thai) 3:

จำนวนวันต้องเสร็จสมบูรณ์การตรวจสอบงบการเงิน ( I ,
ตรวจสอบล่าช้า ) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญกับการใช้มาตรา 404 ของ
ซาร์เบนส์ Oxley Act ( Sox , สหรัฐอเมริกาสภาผู้แทนราษฎร 2002 ) เป็นบริษัทผู้เชี่ยวชาญในบ้าน
' ในการควบคุมภายใน , ฟังก์ชั่นการตรวจสอบภายใน ( iafs ) อย่างมากสามารถส่งผลกระทบต่อ
รายงานทางการเงินกระบวนการและทำให้การตรวจสอบล่าช้าผู้ตรวจสอบภายในสามารถช่วยในการจัดการรักษาการควบคุมภายในที่แข็งแกร่งและช่วยให้ผู้สอบบัญชีตรวจสอบงบการเงินงบด้วย
. ดังนั้น เราตรวจสอบว่า คุณภาพของ IAF และมีส่วนร่วมในการตรวจสอบงบการเงิน
IAF มีผลต่อความล่าช้าในการตรวจสอบจำนวน 292 บริษัทปี
สังเกตจากก่อน Sox
404 จุดโดยใช้ข้อมูลการสำรวจจากสถาบันผู้ตรวจสอบภายใน ( IIa ) เราพัฒนา
พร็อกซี่ที่ครอบคลุมสำหรับคุณภาพ IAF ; เราวัดคุณภาพด้านต่าง ๆของ IAF ( เช่น
ความสามารถ เป้าหมาย การตรวจสอบ ) ; และเราวัดลักษณะของผลงานการตรวจสอบงบการเงิน
IAF ( อิสระทำงานและช่วยเหลือโดยตรง
)การหน่วงเวลาการตรวจสอบจะลดลงในคุณภาพ IAF และลด
ถูกขับเคลื่อนโดยความสามารถ IAF และคุณภาพงานภาคสนาม . เลื่อนสี่วันสั้นเมื่อ iafs
สนับสนุนการตรวจสอบภายนอกโดยอิสระการปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้อง iafs คุณภาพ
สูงสนับสนุนตรวจสอบงบการเงินโดยอิสระที่ปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้อง
ในขณะที่คุณภาพต่ำ iafs ให้ความช่วยเหลือโดยตรง