We conduct an archival study to exa

We conduct an archival study to examine the effect of audit experience on audit fees and
audit quality. Using the unique data from China, we find that the overall audit experience
of two signees of the audit report is positively associated with audit fees, and is negatively
associated with absolute discretionary accruals after controlling for other personal characteristics
of the lead auditors, audit firm characteristics, and client characteristics. Our findings suggest that more experienced CPAs provide higher quality audit services than
less experienced CPAs.

Prior research on audit experience focuses on behavioral studies that are conducted by
running experiments. These studies only provide experimental and task-based results.
Based on those results, it is not possible to determine how audit experience affects the complete
audit engagement. Thus, archival evidence could complement the prior behavioral
studies in an important way, but obtaining personal characteristics of auditors in a large
sample has been difficult. Using unique data from China, we are able to help fill this void
in the literature. Furthermore, we extend the research on audit partners by considering the
incremental effects of gender, education, engagement tenure, industry specialization, and
client importance after controlling for overall audit experience. Overall, our results suggest
that the lead auditors’ personal characteristics may serve as a signal of the level of care
that will be exercised during the audit process. In this way, personal characteristics help
mitigate adverse selection problems for the client in a setting where audit quality is not
fully observable, that is, a credence good

Our study complements the work of Gul et al. (2013). Although they examine the effects
of demographic characteristics of Chinese auditors at an individual level, we focus on the
average effect across individual auditors. Finally, our study has implications for the
recently announced Chinese regulation that would require the localization of Big 4 offices
in China. Our results suggest that audit quality increases with the experience of Chinese
auditors. Thus, giving Chinese auditors more experience by increasing their involvement in
Big 4 offices will benefit auditing in China in the long run

Results (Thai) 1:

เราดำเนินการศึกษาจดหมายเหตุเพื่อตรวจสอบผลของการตรวจสอบประสบการณ์ในการตรวจสอบ และตรวจสอบคุณภาพ โดยใช้ข้อมูลเฉพาะจากประเทศจีน เราพบว่าประสบการณ์การตรวจสอบโดยรวมsignees ที่สองของการตรวจสอบรายงานเชิงบวกเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบ และเป็นลบเกี่ยวข้องกับแอบโซลูท discretionary รายการคงค้างหลังจากการควบคุมในลักษณะส่วนบุคคลอื่น ๆของผู้ตรวจสอบบัญชีลูกค้าเป้าหมาย ตรวจสอบลักษณะของบริษัท และลักษณะไคลเอ็นต์ ผลการวิจัยของเราแนะนำว่า CPAs มากประสบการณ์ให้บริการตรวจสอบที่มีคุณภาพสูงขึ้นกว่าCPAs มีประสบการณ์น้อยวิจัยตรวจสอบประสบการณ์เน้นศึกษาพฤติกรรมที่ดำเนินการโดยก่อนหน้านี้ทำการทดลอง การศึกษานี้ให้ผลการทดลอง และ ใช้งานเท่านั้นขึ้นอยู่กับผลลัพธ์เหล่านั้น ไม่ได้กระทบสมบูรณ์ตรวจสอบประสบการณ์ตรวจสอบความผูกพัน ดังนั้น หลักฐานจดหมายเหตุสามารถเติมเต็มก่อนพฤติกรรมการศึกษาในวิธีการที่สำคัญ แต่ได้ลักษณะส่วนบุคคลของผู้สอบบัญชีในการตัวอย่างได้ยาก โดยใช้ข้อมูลเฉพาะจากประเทศจีน เราจะสามารถช่วยกรอกนี้เป็นโมฆะในวรรณคดี นอกจากนี้ ขยายการวิจัยตรวจสอบคู่ค้า โดยพิจารณาการเพิ่มผลของเพศ การศึกษา อายุงานหมั้น อุตสาหกรรมเฉพาะ ทาง และความสำคัญไคลเอ็นต์หลังจากการควบคุมงานตรวจสอบบัญชีโดยรวม โดยรวม ผลของเราแนะนำว่า ลักษณะส่วนบุคคลของผู้สอบบัญชีนำอาจทำหน้าที่เป็นสัญญาณของระดับการดูแลที่จะใช้ในระหว่างกระบวนการตรวจสอบ ช่วยด้วยวิธีนี้ ลักษณะส่วนบุคคลบรรเทาปัญหาร้ายเลือกสำหรับไคลเอ็นต์ในการตั้งค่าการตรวจสอบคุณภาพที่ไม่เต็ม observable นั่นคือ การเห็นเหมือนดีเราเสริมการทำงานของ Gul et al. (2013) แม้ว่าจะตรวจสอบผลลักษณะประชากรของผู้ตรวจสอบภาษาจีนในระดับแต่ละ เรามุ่งเน้นผลเฉลี่ยในการสอบแต่ละ สุดท้าย เรามีผลในการประกาศระเบียบจีนที่ต้องการแปลของสำนักงานใหญ่ 4ในประเทศจีน ผลของเราแนะนำให้ตรวจสอบคุณภาพที่เพิ่มขึ้นกับประสบการณ์ของจีนผู้สอบบัญชี ดังนั้น ให้สอบภาษาจีนเพิ่มเติมประสบการณ์ โดยการเพิ่มการมีส่วนร่วมในสำนักงานใหญ่ที่ 4 จะได้รับการตรวจสอบในประเทศจีนในระยะยาว

Results (Thai) 2:

เราดำเนินการศึกษาการจัดเก็บเพื่อศึกษาผลของประสบการณ์การตรวจสอบเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและ
การตรวจสอบคุณภาพ โดยใช้ข้อมูลที่ไม่ซ้ำจากประเทศจีนเราจะพบว่าการตรวจสอบประสบการณ์โดยรวม
ของทั้งสอง signees ของรายงานการตรวจสอบที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและลบ
ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจคงค้างแน่นอนหลังจากที่ควบคุมลักษณะส่วนบุคคลอื่น ๆ
ของผู้สอบบัญชีนำลักษณะสำนักงานสอบบัญชี และลักษณะของลูกค้า ผลการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่ามีประสบการณ์มากขึ้น CPAs ให้บริการการตรวจสอบที่มีคุณภาพสูงกว่า
CPAs มีประสบการณ์น้อย. การวิจัยก่อนจากประสบการณ์ในการตรวจสอบมุ่งเน้นไปที่การศึกษาพฤติกรรมที่มีการดำเนินการโดยการทดลองทำงาน การศึกษาเหล่านี้เพียง แต่ให้ผลการทดลองและตามงาน. พิจารณาจากผลการเหล่านั้นก็เป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดวิธีการตรวจสอบผลกระทบต่อประสบการณ์ที่สมบูรณ์แบบมีส่วนร่วมตรวจสอบ ดังนั้นหลักฐานจดหมายเหตุสามารถเสริมพฤติกรรมก่อนการศึกษาในทางที่สำคัญ แต่การได้รับลักษณะส่วนบุคคลของผู้สอบบัญชีในขนาดใหญ่ตัวอย่างได้ยาก โดยใช้ข้อมูลที่ไม่ซ้ำกันจากประเทศจีนเราสามารถที่จะช่วยเติมช่องว่างนี้ในวรรณคดี นอกจากนี้เราขยายการวิจัยเกี่ยวกับการตรวจสอบคู่ค้าโดยพิจารณาจากผลกระทบที่เพิ่มขึ้นของเพศ, การศึกษา, การดำรงตำแหน่งของการมีส่วนร่วม, ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและความสำคัญของลูกค้าหลังจากการควบคุมสำหรับประสบการณ์การสอบบัญชีโดยรวม โดยรวม, ผลของเราแสดงให้เห็นว่าผู้สอบบัญชีนำ 'ลักษณะส่วนบุคคลอาจเป็นสัญญาณของระดับของการดูแลที่จะใช้สิทธิในระหว่างขั้นตอนการตรวจสอบ ด้วยวิธีนี้ลักษณะส่วนบุคคลช่วยบรรเทาปัญหาการเลือกสำหรับลูกค้าที่ไม่พึงประสงค์ในการตั้งค่าที่มีคุณภาพการตรวจสอบไม่ได้เป็นที่สังเกตได้อย่างเต็มที่นั่นคือความเชื่อที่ดีการศึกษาของเราเติมเต็มการทำงานของกุล et al, (2013) แม้ว่าพวกเขาจะตรวจสอบผลกระทบของลักษณะทางประชากรของผู้สอบบัญชีภาษาจีนในระดับบุคคลที่เรามุ่งเน้นไปที่ผลเฉลี่ยทั่วสอบบัญชีของแต่ละบุคคล ในที่สุดการศึกษาของเรามีผลกระทบต่อการควบคุมการประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้จีนที่จะต้องมีการแปลของบิ๊ก 4 สำนักงานในประเทศจีน ผลของเราแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของการตรวจสอบคุณภาพที่มีประสบการณ์ของจีนผู้สอบบัญชี ดังนั้นการให้ผู้สอบบัญชีจีนประสบการณ์มากขึ้นโดยการเพิ่มการมีส่วนร่วมในบิ๊ก 4 สำนักงานจะเป็นประโยชน์ต่อการตรวจสอบในประเทศจีนในระยะยาว

Results (Thai) 3:

เราได้ดำเนินการศึกษาข้อมูลเพื่อศึกษาผลของการตรวจสอบประสบการณ์ในค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและ
คุณภาพการตรวจสอบ ใช้ข้อมูลเฉพาะจากประเทศจีน เราพบว่า โดยรวมการตรวจสอบประสบการณ์
2 signees ของรายงานการตรวจสอบมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับค่าธรรมเนียมการตรวจสอบและลบที่เกี่ยวข้องกับด้านหลัง ( แน่นอน

ของการควบคุมอื่น ๆคุณลักษณะที่นำผู้สอบบัญชีคุณลักษณะของบริษัทที่ตรวจสอบ และลักษณะของลูกค้า ผลการวิจัยบ่งชี้ว่าประสบการณ์การใช้งานให้บริการตรวจสอบคุณภาพสูงที่มีประสบการณ์น้อยกว่าการใช้งานมากกว่า


วิจัยประสบการณ์การตรวจสอบมุ่งเน้นการศึกษาพฤติกรรมที่ดำเนินการโดย
วิ่งทดลอง การศึกษาผลการทดลองเหล่านี้ให้ และภาษา .
ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์เหล่านั้นมันไม่ได้เป็นไปได้ที่จะตรวจสอบว่าประสบการณ์การตรวจสอบมีผลงานหมั้นการตรวจสอบเสร็จสมบูรณ์

ดังนั้น หลักฐานจดหมายเหตุสามารถเติมเต็มก่อนพฤติกรรม
ศึกษาในวิธีที่สำคัญ แต่การได้รับคุณลักษณะส่วนบุคคลของผู้สอบบัญชีในตัวอย่างขนาดใหญ่
ได้ยาก ใช้ข้อมูลเฉพาะจากประเทศจีนเราสามารถช่วยเติมช่องว่างนี้
ในวรรณคดี นอกจากนี้เราขยายงานวิจัยเกี่ยวกับพันธมิตรตรวจสอบ โดยพิจารณาจากผลที่เพิ่มขึ้นของเพศ ระดับการศึกษา อายุงานหมั้น , ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและลูกค้าสำคัญหลังจากที่การควบคุม
ประสบการณ์การตรวจสอบโดยรวม โดยรวมจากผลการศึกษา
ที่นำผู้บริหารลักษณะส่วนบุคคล อาจเป็นสัญญาณของระดับของการดูแล
จะใช้ในระหว่างกระบวนการตรวจสอบในวิธีนี้คุณลักษณะที่ช่วยลดปัญหาการไม่พึงประสงค์
สำหรับลูกค้าในการตั้งค่าที่ตรวจสอบคุณภาพไม่ได้
อย่างสังเกต นั่นคือ พิธีดี

ศึกษาของเรา เสริมการทำงานของกุล และคณะ ( 2013 ) แม้ว่าพวกเขาจะศึกษาผลของลักษณะทางประชากรของผู้สอบบัญชี
จีนในระดับบุคคล , เรามุ่งเน้น
เฉลี่ยผลข้ามผู้สอบบัญชีแต่ละรายในที่สุด การศึกษาของเรามีผลกระทบต่อ
ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ จีน ระเบียบที่จะต้องมีการปรับภาษาของ
4 สํานักงานใหญ่ในประเทศจีน จากผลการศึกษาว่า การตรวจสอบคุณภาพที่เพิ่มขึ้นกับประสบการณ์ของผู้สอบบัญชีจีน

ดังนั้น ให้ผู้สอบบัญชีจีนมีประสบการณ์มากขึ้น โดยการเพิ่มการมีส่วนร่วมของพวกเขาในสำนักงานจะเป็นประโยชน์ต่อการตรวจสอบ
4 ใหญ่ในจีนในระยะยาว