5. Why did FoodCorp change its budg

5. Why did FoodCorp change its budgeting process?
FoodCorp started changing its budgeting process in 2003 in connection with the implementation of a new enterprise resource planning (ERP) system. At the time, the company decided to closely examine several business processes, including its planning and budgeting procedures. During that analysis, the Beyond Budgeting principles emerged as a relevant idea. FoodCorp, therefore, met with management consultants specialized in Beyond Budgeting and visited companies known for their use of Beyond Budgeting, including Borealis,whichwas emphasized as a Beyond Budgeting company by Hope and Fraser (2003a), aswell as by Bogsnes (2009).Adeputy director of corporate
finance explained:

We want a form of management that is forward looking instead of backward looking.

Several of the managers in corporate finance mentioned the increasing environmental uncertainty as a reason for the focus on Beyond Budgeting. The increase in environmental uncertainty was also apparent in FoodCorp’s annual reports and confirmed by managers outside corporate finance. As a CFO of a business group said:

Results (Indonesian) 2:

5. Mengapa FoodCorp mengubah proses penganggarannya?
FoodCorp mulai berubah proses penganggaran pada tahun 2003 sehubungan dengan pelaksanaan perencanaan sumber daya perusahaan baru (ERP) sistem. Pada saat itu, perusahaan memutuskan untuk meneliti beberapa proses bisnis, termasuk perencanaan dan penganggaran prosedur. Selama analisis itu, prinsip-prinsip luar Penganggaran muncul sebagai ide yang relevan. FoodCorp, oleh karena itu, bertemu dengan konsultan manajemen khusus dalam luar Penganggaran dan mengunjungi perusahaan yang dikenal untuk mereka gunakan Beyond Budgeting, termasuk Borealis, whichwas menekankan sebagai perusahaan luar Penganggaran oleh Harapan dan Fraser (2003a), juga sebagai oleh Bogsnes (2009) .Adeputy direktur perusahaan
keuangan menjelaskan:. Kami ingin suatu bentuk manajemen yang ke depan bukan ke belakang mencari Beberapa manajer di perusahaan keuangan disebutkan meningkatnya ketidakpastian lingkungan sebagai alasan untuk fokus pada luar Penganggaran. Peningkatan ketidakpastian lingkungan juga tampak dalam laporan tahunan FoodCorp dan dikonfirmasi oleh manajer luar keuangan perusahaan. Sebagai CFO dari kelompok usaha mengatakan: