The Effect of Type of Internal Cont

The Effect of Type of Internal Control Report on Users' Confidence in the Accompanying Financial Statement Audit Report.
We develop and test a model that links internal control over financial reporting (ICOFR) disclosures to users' confidence in the standard audit report (SAR) on the financial statements. The model suggests that users' confidence in the SAR is determined by the consistency of the message conveyed by the two audit reports. Based on this model, we hypothesize that users' confidence in the SAR is lower in the presence of an entity-level material weakness compared to an account-specific material weakness, and both confidence assessments are lower than the confidence assessments associated with the unqualified ICOFR report. We also propose that SAR confidence assessments affect investment judgments. We tested these hypotheses in two experiments. In Experiment 1, 65 equity analysts indicated their confidence in the SAR, assessed the risk of a stock price decline, and provided a stock recommendation on a public company that had received a SAR and an adverse ICOFR report (describing either an entity-level or an account-specific material weakness). In Experiment 2, 70 average investors evaluated the same company but were randomly assigned to three conditions (same adverse control conditions as in Experiment 1 and an unqualified ICOFR condition). In addition, they provided assessments of information and verification risks, which allowed us to directly test our model. The findings are as hypothesized and support the notion that the apparent inconsistency between an adverse ICOFR report and the SAR undermines confidence in the SAR. Finally, confidence in the SAR affects investment judgments (risk of stock price decline) and decisions (stock recommendations).

Results (Thai) 1:

ผลของชนิดของการรายงานการควบคุมภายในเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในรายงานการตรวจสอบงบการเงินมาเราพัฒนา และทดสอบแบบจำลองที่เชื่อมโยงควบคุม (ICOFR) รายงานทางการเงินเปิดเผยข้อมูลภายในเพื่อความมั่นใจของผู้ใช้ในรายงานการตรวจสอบมาตรฐาน (ปีการศึกษา) ในงบการเงิน แบบชี้ให้เห็นว่า ความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในปีการศึกษาเป็นไปตามความสอดคล้องของข้อความที่สื่อความหมาย ด้วยสองตรวจสอบรายงาน ขึ้นอยู่กับรุ่นนี้ เรา hypothesize ว่า ความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในปีการศึกษาต่ำกว่าในต่อหน้าของอ่อนแอเป็นวัสดุระดับเอนทิตีเมื่อเทียบกับจุดอ่อนเป็นวัสดุเฉพาะบัญชี และประเมินความเชื่อมั่นทั้งต่ำกว่าประเมินความเชื่อมั่นที่เกี่ยวข้องกับรายงาน ICOFR เงื่อนไข นอกจากนี้เรายังนำเสนอว่า ปีการศึกษาประเมินความเชื่อมั่นมีผลต่อลงทุนตัดสิน เราทดสอบสมมุติฐานเหล่านี้ในการทดลอง ทดลอง 1 นักวิเคราะห์หุ้น 65 ระบุความเชื่อมั่นของพวกเขาในปีการศึกษา ประเมินความเสี่ยงของราคาหุ้นลดลง และให้คำแนะนำหุ้นในบริษัทมหาชนที่ได้รับเป็นเขตปกครองพิเศษและรายงานการ ICOFR ร้าย (อธิบายเป็นเอนทิตีระดับหรืออ่อนแอเป็นวัสดุเฉพาะบัญชี) ในการทดลอง 2 นักลงทุนเฉลี่ย 70 ประเมินบริษัทเดียวกัน แต่ถูกสุ่มกำหนดเงื่อนไขสาม (ควบคุมร้ายเงื่อนไขเดียวในการทดสอบที่ 1) และเงื่อนไข ICOFR เงื่อนไข นอกจากนี้ พวกเขาให้ประเมินข้อมูลและตรวจสอบความเสี่ยง ซึ่งทำให้เราทดสอบรุ่นของเราโดยตรง ผลการวิจัยจะเป็นตั้งสมมติฐานว่า และสนับสนุนแนวคิดที่ไม่สอดคล้องกันชัดเจนระหว่างรายงานการ ICOFR ร้ายและเขตบริหารพิเศษทำลายความเชื่อมั่นในปีการศึกษา ในที่สุด ความมั่นใจในปีการศึกษามีผลตัดสินลงทุน (ความเสี่ยงลดลงราคาหุ้น) และการตัดสินใจ (แนะนำหุ้น)

Results (Thai) 2:

ผลของประเภทของรายงานการควบคุมภายในเกี่ยวกับผู้ใช้ 'ความเชื่อมั่นในการประกอบงบการเงินรายงานของผู้สอบ.
เราพัฒนาและทดสอบแบบจำลองที่เชื่อมโยงการควบคุมภายในมากกว่าการรายงานทางการเงิน (ICOFR) การเปิดเผยข้อมูลให้กับผู้ใช้ 'ความเชื่อมั่นในรายงานการตรวจสอบมาตรฐาน (SAR) ใน งบการเงิน รูปแบบที่แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้ใช้ใน SAR จะถูกกำหนดโดยความสอดคล้องของข้อความที่สื่อความหมายโดยทั้งสองรายงานการตรวจสอบ ตามรูปแบบนี้เราตั้งสมมติฐานว่าความเชื่อมั่นของผู้ใช้ใน SAR ต่ำในการปรากฏตัวของความอ่อนแอวัสดุนิติบุคคลระดับเมื่อเทียบกับความอ่อนแอของวัสดุเฉพาะบัญชีและทั้งสองการประเมินความเชื่อมั่นต่ำกว่าการประเมินความเชื่อมั่นที่เกี่ยวข้องกับ ICOFR อย่างไม่มีเงื่อนไข รายงาน นอกจากนี้เรายังเสนอว่าการประเมินผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของ SAR ตัดสินลงทุน เราได้ทดสอบสมมติฐานเหล่านี้ในการทดลอง ในการทดลองที่ 1, 65 ส่วนนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นความเชื่อมั่นของพวกเขาใน SAR ประเมินความเสี่ยงของการลดลงของราคาหุ้นและให้คำแนะนำหุ้นใน บริษัท มหาชนที่ได้รับ SAR และรายงาน ICOFR ที่ไม่พึงประสงค์ (อธิบายทั้งในระดับนิติบุคคลหรือ ความอ่อนแอของวัสดุเฉพาะบัญชี) ในการทดลองที่ 2, 70 นักลงทุนเฉลี่ยการประเมิน บริษัท เดียวกัน แต่ถูกสุ่มให้ได้สามเงื่อนไข (เงื่อนไขเดียวกันการควบคุมที่ไม่พึงประสงค์เช่นในการทดลองที่ 1 และสภาพ ICOFR ไม่มีเงื่อนไข) นอกจากนี้พวกเขาให้การประเมินผลของข้อมูลและความเสี่ยงในการตรวจสอบซึ่งได้รับอนุญาตให้เราโดยตรงทดสอบรูปแบบของเรา ผลการวิจัยมีสมมติฐานและสนับสนุนความคิดที่ว่าไม่สอดคล้องกันชัดเจนระหว่างรายงาน ICOFR ที่เลวร้ายและ SAR ทำลายความเชื่อมั่นใน SAR ในที่สุดความเชื่อมั่นใน SAR มีผลต่อการตัดสินการลงทุน (ความเสี่ยงของการลดลงของราคาหุ้น) และการตัดสินใจ (คำแนะนำหุ้น)

Results (Thai) 3:

ผลของชนิดของรายงานการควบคุมภายในต่อผู้ใช้ ' ความมั่นใจในการประกอบงบการเงิน ตรวจสอบรายงาน .
เราพัฒนาและทดสอบแบบจำลองที่เชื่อมโยงการควบคุมภายในเกี่ยวกับรายงานทางการเงิน ( icofr ) การเปิดเผยข้อมูลเพื่อให้ผู้ใช้มั่นใจในรายงานการตรวจสอบมาตรฐาน ( SAR ) ในงบการเงินแบบจำลองแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้ ' ความมั่นใจในตนเองจะพิจารณาจากความสอดคล้องของข้อความที่แสดงโดยสองตรวจสอบรายงาน ตามแบบจำลองนี้ เราพบว่า ผู้ใช้มั่นใจในตนเองต่ำในการปรากฏตัวของระดับองค์กรวัสดุอ่อนเมื่อเทียบกับบัญชีที่เฉพาะเจาะจง จุดอ่อนของวัสดุทั้งความมั่นใจและการประเมินต่ำกว่าความเชื่อมั่นการประเมินผลที่เกี่ยวข้องกับรายงาน icofr ไม่ได้เรื่องเลย เรายังเสนอว่า การประเมิน SAR มีผลต่อการตัดสินความเชื่อมั่นการลงทุน เราทดสอบสมมติฐานเหล่านี้ใน 2 การทดลอง ในการทดลองที่ 1 65 ส่วนนักวิเคราะห์แสดงความมั่นใจในตนเอง , ความเสี่ยงของราคาหุ้นลดลง ประเมินและให้คำแนะนำหุ้นในบริษัทมหาชนนั้น ได้รับผลและรายงาน icofr ทวน ( อธิบายให้องค์กรระดับหรือบัญชีเฉพาะจุดอ่อนวัสดุ ) ในการทดลองที่ 2 70 นักลงทุนเฉลี่ยประเมินบริษัทเดียวกันแต่เป็นแบบสุ่มสามเงื่อนไข ( ควบคุมเงื่อนไขที่ไม่พึงประสงค์เช่นเดียวกับการทดลองที่ 1 และเงื่อนไข icofr ไม่เหมาะสม )นอกจากนี้พวกเขาให้ข้อมูลและตรวจสอบ ประเมินความเสี่ยง ซึ่งอนุญาตให้เราโดยตรงแบบทดสอบของเรา กลุ่มตัวอย่างที่ใช้ในการศึกษาครั้งนี้เป็นสมมติฐาน และสนับสนุนความคิดที่ว่าความชัดเจนระหว่างทวน icofr รายงาน SAR จะทำลายความมั่นใจในตนเอง . ในที่สุดความเชื่อมั่นใน SAR มีผลต่อการตัดสินการลงทุนความเสี่ยงของราคาหุ้นลดลง ) และการตัดสินใจ ( แนะนำสินค้า )