5 Inventory position. The inventory

5 Inventory position. The inventory position is the amount on hand plus the amount

due in, so enter the formula

=SUM(B44:C44)

in cell D44 and copy it down.

6 Order. Following the logic of the (s, S) ordering policy, calculate the order quantity

in cell E44 with the formula

=IF(D440,A44+RISKDISCRETE($B$20:$B$22,$C$20:$C$22),“NA”)

in cell F44 and copy it down.

7 Demand. Generate random demands in column G (rounded to the nearest integer) by

entering the formula

=ROUND(RISKNORMAL(Mean_weekly_demand,Stdev_weekly_demand),0)

in cell G44 and copying it down.

8 End inventory and emergency orders. If customer demand is less than on-hand

inventory, then ending inventory is the difference; otherwise it is 0. Therefore, enter the

formula

=MAX(B44-G44,0)

in cell H44 and copy it down. Similarly, there are emergency orders only if customer

demand is greater than on-hand inventory, so enter the formula

=MAX(G44-B44,0)

in cell I44 and copy it down.

9 Weekly costs. The weekly costs are straightforward. Calculate them for week 1 in

cells J44 to M44 with the formulas

=IF(E44>0,Fixed_order_cost,0)

=Variable_order_cost*E44

776 Chapter 13 Inventory Models

=Inventory_holding_cost*(B44+H44)/2

and

=Emergency_shipment_cost*I44

and then copy these down. Note that we are basing the holding cost in any week on the av-
erage of the beginning and ending inventories for that week. It would be no more difficult

to base it on the ending inventory only.

10 Summary measures. Calculate the total costs of the various types in row 40 and des-
ignate them as @RISK output cells. For example, the formula in cell B40 is (remember that

the text inside the RISKOUTPUT function is for labeling purposes only)

=RISKOUTPUT(“Fixed order”)+SUM(J44:J91)

It is important to look carefully at the completed model before running @RISK. Press

the F9 key a few times to get new random numbers and check whether all of the logic, par-
ticularly in columns B and C, is working the way it should. It is easy to make errors, espe-
cially in the timing of order arrivals, in a model as complex as this one, and there is no

sense in running @RISK on a model that contains logical errors!

Results (Vietnamese) 1:

5 Inventory position. The inventory position is the amount on hand plus the amountdue in, so enter the formula=SUM(B44:C44)in cell D44 and copy it down.6 Order. Following the logic of the (s, S) ordering policy, calculate the order quantityin cell E44 with the formula=IF(D44<=Reorder_point_s,Order_up_to_level_S-D44,0)and copy it down. Then to see when this order arrives (if there is an order), enter theformula=IF(E44>0,A44+RISKDISCRETE($B$20:$B$22,$C$20:$C$22),“NA”)in cell F44 and copy it down.7 Demand. Generate random demands in column G (rounded to the nearest integer) byentering the formula=ROUND(RISKNORMAL(Mean_weekly_demand,Stdev_weekly_demand),0)in cell G44 and copying it down.8 End inventory and emergency orders. If customer demand is less than on-handinventory, then ending inventory is the difference; otherwise it is 0. Therefore, enter theformula=MAX(B44-G44,0)in cell H44 and copy it down. Similarly, there are emergency orders only if customerdemand is greater than on-hand inventory, so enter the formula=MAX(G44-B44,0)in cell I44 and copy it down.9 Weekly costs. The weekly costs are straightforward. Calculate them for week 1 incells J44 to M44 with the formulas=IF(E44>0,Fixed_order_cost,0)=Variable_order_cost*E44776 Chapter 13 Inventory Models=Inventory_holding_cost*(B44+H44)/2and=Emergency_shipment_cost*I44and then copy these down. Note that we are basing the holding cost in any week on the av-erage of the beginning and ending inventories for that week. It would be no more difficult

to base it on the ending inventory only.

10 Summary measures. Calculate the total costs of the various types in row 40 and des-
ignate them as @RISK output cells. For example, the formula in cell B40 is (remember that

the text inside the RISKOUTPUT function is for labeling purposes only)

=RISKOUTPUT(“Fixed order”)+SUM(J44:J91)

It is important to look carefully at the completed model before running @RISK. Press

the F9 key a few times to get new random numbers and check whether all of the logic, par-
ticularly in columns B and C, is working the way it should. It is easy to make errors, espe-
cially in the timing of order arrivals, in a model as complex as this one, and there is no

sense in running @RISK on a model that contains logical errors!

Results (Vietnamese) 2:

5 vị trí hàng tồn kho. Các vị trí hàng tồn kho là số tiền vào tay cộng với số tiền do trong, do đó nhập công thức = SUM (B44: C44) trong ô D44 và sao chép nó xuống. 6 Order. Theo logic của (s, S) Chính sách đặt hàng, tính toán số lượng đặt hàng trong ô E44 có công thức = IF (D44 <= Reorder_point_s, Order_up_to_level_S-D44,0) và sao chép nó xuống. Sau đó, để xem khi đặt hàng này đến (nếu có một trật tự), nhập công thức = IF (E44> 0, A44 + RISKDISCRETE ($ B $ 20: $ B $ 22, $ C $ 20: $ C $ 22), "NA") trong ô F44 và sao chép nó xuống. 7 Demand. Tạo yêu cầu ngẫu nhiên trong cột G (làm tròn đến số nguyên gần nhất) bằng cách nhập công thức = ROUND (RISKNORMAL (Mean_weekly_demand, Stdev_weekly_demand), 0) trong tế bào G44 và sao chép nó xuống. Tồn kho và đơn đặt hàng khẩn cấp 8 End. Nếu nhu cầu của khách hàng là ít hơn trên tay hàng tồn kho, sau đó kết thúc hàng tồn kho là sự khác biệt; nếu không nó là 0. Vì vậy, nhập công thức = MAX (B44-G44,0) trong ô H44 và sao chép nó xuống. Tương tự như vậy, có lệnh khẩn cấp chỉ khi khách hàng yêu cầu lớn hơn trên tay hàng tồn kho, do đó nhập công thức = MAX (G44-B44,0) trong tế bào I44 và sao chép nó xuống. 9 chi phí hàng tuần. Chi phí hàng tuần là đơn giản. Tính toán cho họ cho tuần 1 trong tế bào J44 đến M44 với các công thức = IF (E44> 0, Fixed_order_cost, 0) = Variable_order_cost * E44 776 Chương 13 Inventory Models = Inventory_holding_cost * (B44 + H44) / 2 và = Emergency_shipment_cost * I44 và sau đó sao chép các xuống. Lưu ý rằng chúng ta đang dựa vào chi phí nắm giữ trong bất kỳ tuần trên av- erage của đầu và kết thúc hàng tồn kho cho tuần đó. Nó sẽ không có khó khăn hơn để căn cứ trên việc kiểm kê kết thúc chỉ. 10 biện pháp Summary. Tính tổng chi phí của các loại khác nhau trong dòng 40 và des- ignate chúng như là các tế bào sản lượngRISK. Ví dụ, công thức trong ô B40 được (hãy nhớ rằng các văn bản bên trong hàm RISKOUTPUT là dành cho mục đích dán nhãn chỉ) = RISKOUTPUT ("trật tự cố định") + SUM (J44: J91) Điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận tại các mô hình hoàn thành trước chạyRISK. Nhấn phím F9 một vài lần để có được con số ngẫu nhiên mới và kiểm tra xem tất cả các logic, biệt là đặc ở cột B và C, được làm việc một cách cần. Nó rất dễ dàng để thực hiện sai sót, đặc biệt là trong thời gian của khách hàng, trong một mô hình phức tạp như thế này, và không có ý nghĩa trong chạyRISK trên một mô hình có chứa các lỗi logic!