The mutual funds industry grew succ

The mutual funds industry grew successfully and brought about substantial returns to the investors and the public sector.
The main aim of this paper is to evaluate the performance of Indian equity diversified mutual funds. A subsidiary
aim is to analyse the relationship between risk and return of these funds based on total risk and systematic risk. Two
different overlapping data sets have been used in this paper, from 2000 to 2009, covering seventeen mutual funds. The
evaluation relies on three techniques, namely, the Treynor, the Sharp and the Jensen techniques, which have been applied
in similar research by Noulas et al. (2005). Moreover, these techniques have been compared with the Indian market
index (BSESENSEX) to evaluate the performance of each individual mutual fund.
The results indicate a positive relation between risk and return of these mutual funds. Also, beta’s values are less than
one in the selected sample. Furthermore, there is evidence of higher actual returns compared with expected returns over
the selected period(s). With the imminent liberalisation of the financial market in developing countries, especially the
Indian market, the findings of this paper could encourage investors to invest in international mutual funds. They could
expand their financial operations in the Indian market, which could offer advantages of diversification and professionalism
to the investors.

Results (Thai) 1:

อุตสาหกรรมกองทุนรวมเติบโตประสบความสำเร็จ และนำมาเกี่ยวกับกลับพบนักลงทุนและภาครัฐจุดประสงค์หลักของเอกสารนี้เป็นการประเมินประสิทธิภาพของอินเดียหุ้นกองทุนที่มีความหลากหลาย บริษัทในเครือจุดมุ่งหมายคือการ วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยง และการกลับมาของเงินเหล่านี้ตามความเสี่ยงทั้งหมดและความเสี่ยงที่ระบบ สองมีการใช้ชุดข้อมูลอื่นทับซ้อนกันในกระดาษนี้ จาก 2000 เป็น 2009 ครอบคลุม 17 กอง ที่ประเมินผลอาศัยเทคนิคสาม ได้แก่ Treynor คมชัด และ เทคนิคเจนเซน ซึ่งมีการใช้เหมือนงานวิจัยโดย Noulas et al. (2005) นอกจากนี้ เทคนิคเหล่านี้ได้ถูกเปรียบเทียบกับตลาดอินเดียดัชนี (BSESENSEX) เพื่อประเมินประสิทธิภาพของแต่ละกองทุนแต่ละผลลัพธ์บ่งชี้ความสัมพันธ์ทางบวกระหว่างความเสี่ยง และส่งคืนของกองทุนเหล่านี้ ค่าเบต้าของยังน้อยกว่าหนึ่งในตัวอย่างเลือก นอกจากนี้ มีหลักฐานการคืนจริงสูงเมื่อเทียบกับที่คาดไว้มากกว่าช่วงเวลาที่เลือก มีการเปิดเสรีที่ใกล้มาถึงของตลาดการเงินในประเทศกำลังพัฒนา โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตลาดอินเดีย พบกระดาษนี้สามารถกระตุ้นให้นักลงทุนจะลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ พวกเขาได้ขยายการดำเนินงานทางการเงินในตลาดอินเดีย ซึ่งอาจมีข้อได้เปรียบของวิสาหกิจและมืออาชีพลงทุน

Results (Thai) 2:

อุตสาหกรรมกองทุนรวมเติบโตและประสบความสำเร็จมาเกี่ยวกับผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญให้กับนักลงทุนและภาครัฐ.
จุดมุ่งหมายหลักของการวิจัยนี้คือการประเมินผลการปฏิบัติงานของส่วนของอินเดียมีความหลากหลายกองทุนรวม บริษัท ย่อย
มีจุดมุ่งหมายคือการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและความเสี่ยงทั้งหมดที่เป็นระบบ สอง
ชุดข้อมูลที่ทับซ้อนกันที่แตกต่างกันมีการใช้ในงานวิจัยนี้ 2000-2009 ครอบคลุมเจ็ดกองทุนรวม
การประเมินผลขึ้นอยู่กับสามเทคนิคคือ Treynor, ชาร์ปและเทคนิคเซ่นที่ได้ถูกนำมาใช้
ในการวิจัยที่คล้ายกันโดย Noulas et al, (2005) นอกจากนี้เทคนิคเหล่านี้ได้รับการเปรียบเทียบกับตลาดอินเดีย
ดัชนี (BSESENSEX) เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของกองทุนรวมแต่ละ.
ผลการวิจัยพบความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนรวมเหล่านี้ นอกจากนี้ยังมีค่าเบต้าของน้อยกว่า
หนึ่งในกลุ่มตัวอย่างที่เลือก นอกจากนี้ยังมีหลักฐานของผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงสูงขึ้นเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่คาดว่าในช่วง
ระยะเวลาที่เลือก (s) ด้วยการเปิดเสรีใกล้ของตลาดการเงินในประเทศกำลังพัฒนาโดยเฉพาะอย่างยิ่ง
ตลาดอินเดียผลของการวิจัยนี้จะสนับสนุนให้นักลงทุนที่จะลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ พวกเขาอาจจะ
ขยายการดำเนินงานทางการเงินของพวกเขาในตลาดอินเดียซึ่งจะมีข้อได้เปรียบของความหลากหลายและเป็นมืออาชีพ
ให้กับนักลงทุน

Results (Thai) 3:

อุตสาหกรรมกองทุนรวมเติบโตเรียบร้อยแล้ว และนำเรื่องส่งกลับอย่างมากกับนักลงทุนและภาคประชาชน .
จุดมุ่งหมายหลักของบทความนี้คือเพื่อประเมินสมรรถนะของอินเดียที่หลากหลายของกองทุนรวม บริษัท
จุดมุ่งหมายคือเพื่อวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของเงินทุนเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและความเสี่ยงที่เป็นระบบ 2
ชุดข้อมูลที่แตกต่างกันที่ทับซ้อนกันมีการใช้ในเอกสารนี้ จากปี 2009 ครอบคลุม 17 กองทุน
การประเมินอาศัย 3 เทคนิค คือ treynor , คมชัดและเจนเซ่น เทคนิค ซึ่งจะถูกนำมาใช้ในการวิจัยที่คล้ายกันโดย
noulas et al . ( 2005 ) นอกจากนี้ เทคนิคเหล่านี้ได้รับเมื่อเทียบกับตลาดอินเดีย
ดัชนี ( bsesensex ) เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของแต่ละกองทุน .
ผลการศึกษาพบความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนรวมดังกล่าว นอกจากนี้ เบต้าเป็นค่าที่น้อยกว่า
หนึ่งในตัวอย่างที่เลือก นอกจากนี้ ได้มีหลักฐานที่เกิดขึ้นจริงเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่คาดหวังผลตอบแทนที่สูงกว่า
ช่วงเวลาที่เลือก ( s )กับใกล้เปิดเสรีตลาดการเงินในประเทศกำลังพัฒนา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
ตลาดอินเดียผลกระดาษนี้สามารถกระตุ้นให้นักลงทุนที่จะลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ พวกเขาสามารถขยายการดำเนินงานทางการเงินของพวกเขา
ในตลาดอินเดีย ซึ่งจะเสนอข้อดีของการกระจายและความเป็นมืออาชีพ

เพื่อนักลงทุน