The Use of Established Payment Meth

The Use of Established Payment Methods
This section analyses the evolution of the use of the more established payment methods of cash, credit cards, debit cards and cheques. We also examine why people choose particular payment methods, which provides insight into where there may be gaps in innovation in the payments system.
Cash Payments

As discussed above, although cash is still the most frequently used method of payment in Australia, its use is declining relative to other payment methods. For example, while cash accounted for around 80 per cent of payments of $50 or less in 2007, this share declined to around 75 per cent in 2010.[11] Card payments, particularly those made with a debit card, are responsible for the bulk of this shift away from using cash for low-value payments: card payments accounted for around 24 per cent of payments of $50 or less in 2010, up from 19 per cent in 2007. Furthermore, while in 2007 cash was used more frequently than all other payment methods combined for payments up to $50, the same is now true only for payments up to $40 (Graph 9).
Graph 9
Use of Cash and Other Methods
Click to view larger
The decline in cash use has been broadly based across industries, with use declining as a proportion of total payments for all merchant categories except restaurants and ‘other’ (Table 8). The largest decline in cash use was for household bills. This may reflect increased promotion by billing companies of ‘paperless’ bills, which encourages payment by electronic means, such as BPAY. Also, some billing companies have added charges for over-the-counter payments, including cash transactions.
Table 8: Cash Use across Merchant Categories
Change in share of payments from 2007 to 2010
Merchant category Share of payments in
2010 (per cent)(a) Change from 2007
(percentage points)
(a) Based on payment methods included in both the 2007 and 2010 studies (excludes internet/telephone banking and payments using the online payment schemes, prepaid cards, store cards and petrol cards)
Source: Roy Morgan Research
Take-away 87 −7
Pub/bar 87 −4
Small food store 85 −4
Restaurant 84 7
Transport 80 −3
Leisure 79 −8
Other 72 1
Services 59 −3
Other retailer 58 −6
Supermarket/liquor 54 −7
Health 45 −10
Petrol 44 −3
Holiday travel 22 −3
Household bills 20 −17
Despite the move away from cash, it remains an important payment method for spending at many businesses. The 2010 diary results indicate that cash is used for over 80 per cent of the number of payments for take-away and fast-food stores, pubs/bars, small food stores and restaurants. By contrast, only around 20 per cent of payments for household bills and holiday travel are made using cash.
On average, consumers carry $93 in cash in their purse or wallet, with the amount increasing with age; consumers aged between 18 and 29 hold $54, on average, compared with $134 for consumers aged 60 years and over (Graph 10). This possibly reflects the fact that younger consumers are more comfortable relying on electronic forms of payment for their everyday transactions; in contrast to cash, the use of cards relative to other payment methods broadly declines with age.
Graph 10
Cash Holding by Age Group
Click to view larger
Credit Card Payments

As noted above, there has been a clear shift towards consumers using debit cards in preference to credit cards between 2007 and 2010. A number of factors may have contributed to this slowdown in the use of credit cards. First is the increased prevalence of surcharging on credit card transactions since the first study was undertaken. In December 2010, almost 30 per cent of merchants surcharged at least one of the credit cards they accepted, compared with just over 8 per cent in June 2007.[12] However, consumers appear to have become more sensitive to surcharges, or better at avoiding them; the proportion of credit card transactions where a surcharge was actually paid by the consumer was virtually unchanged between 2007 and 2010, at around 5 per cent. Consumer responses to surcharging are discussed in more detail in Section 6.
A second factor that may have contributed to the relative decline in credit card use is consumers' more cautious attitudes towards personal debt. The Reserve Bank's regular data collection from financial institutions indicates that consumers have cut back on the use of credit since the global financial crisis, as shown by slower growth in balances on personal credit cards (Graph 11). Because debit cards allow consumers to use their own funds, these changes in attitude are likely to increase debit card use at the expense of credit cards.
Graph 11
Personal Credit Card Balances
Click to view larger
A third factor is the active issuance and promotion of scheme debit cards by the card schemes and some issuers in the years between the 2007 and 2010 studies. Like credit cards, scheme debit cards allow consumers to make payments remotely (that is, via the internet or phone, or through the mail). The four major banks began to issue scheme debit cards much more widely in the years following the first study, which contributed to scheme debit card ownership increasing from 22 per cent to 38 per cent of respondents. Conversely, the proportion of people owning a credit card declined slightly from 50 per cent in 2007 to 47 per cent in 2010.[13] In addition, while the use of credit cards declined across all age groups between 2007 and 2010, the decline was most marked for the youngest age group (Graph 12). Payments on credit cards as a proportion of total payments for consumers aged between 18 and 29 fell from just under 10 per cent of all payments in 2007 to less than 5 per cent in 2010. This age group makes substantially more of their payments via the internet than most other age groups (discussed in more detail in Section 5).
Graph 12
Use of Credit Cards by Age Group
Click to view larger
Within credit card payments, the use of American Express and Diners Club cards across industries appears to have changed significantly between 2007 and 2010, although these data should be interpreted with some caution because of small sample sizes within merchant categories (Graph 13). The majority of purchases made on American Express and Diners Club cards in 2010 occurred at supermarkets (42 per cent), ‘other retailers’ (which include electrical/furniture stores and department stores, 25 per cent) and petrol stations (12 per cent). The increase in use at supermarkets is notable; in 2007, supermarket purchases made up only 8 per cent of American Express and Diners Club credit card transactions.
Graph 13
American Express/Diners Club Card Payments
Click to view larger
There are a number of explanations for this change in the use of American Express and Diners Club cards. First, the characteristics of American Express cardholders may have changed as a result of significant growth in the issuance of ‘companion’ American Express cards by the four major banks. This may have shifted spending patterns away from the markets where American Express was traditionally strong, such as travel, towards more general spending categories such as supermarkets. Second, as the number of merchants that surcharge has increased over recent years, the use of American Express and Diners Club cards is likely to have become more heavily influenced by patterns of surcharging across industries. This may explain at least part of the increased spending at supermarkets and department stores, which do not tend to surcharge at present.
Debit Card Payments

The strong growth of debit card payments has been driven by an increase in the use of scheme debit cards, although the use of eftpos has also increased. The increased availability of scheme debit cards is likely to be an important factor driving this strong growth. In the period following the 2007 Study, the major banks began to issue multi-function debit cards, which have access to both scheme debit and eftpos, in lieu of proprietary debit cards with access to only the ATM and eftpos networks. Furthermore, the major banks have at times actively encouraged cardholders to use scheme debit by pressing ‘credit’ rather than ‘cheque’ or ‘savings’ at the point of sale.
While eftpos accounts for a greater proportion of payments overall, scheme debit is used more frequently in industries where a high proportion of payments are made online due to its ability to be used for remote payments. For example, scheme debit cards are the dominant debit card option for holiday travel and leisure payments (Graph 14).
Graph 14
Debit Card Payments by Merchant Category
Click to view larger
As in 2007, the use of eftpos is highest among the youngest age group and declines with age (Graph 15). Somewhat surprisingly, though, age appears to have less impact on scheme debit card use. In 2010, scheme debit accounted for 10 per cent of payments for people aged 18–29, compared to 7 per cent for people aged 60 and over.
Graph 15
Use of Debit Cards by Age Group
Click to view larger
Bill Payments

In order to examine methods of making bill payments, we are able to combine data on direct debits from the end-of-study questionnaire with the diary study data. The end-of-study questionnaire asked respondents to record the date and amount of all direct debits made in the month prior to the study. This covered all payments initiated by a third party, including direct debits through the direct entry system as well as automatic payments initiated on credit and scheme debit cards. The vast majority of these payments are likely to be for household bills.
The majority of bill payments are made by direct debit and BPAY, which together accounted for 55 per cent of the number of bill payments in 2010 (Graph 16). Other important payment options for bills are internet/telephone banking transfers and cash and card payments. Although bill payments are one of the main uses of personal cheques, only around 2 per cent of all bill

Results (Vietnamese) 1:

Việc sử dụng các phương thức thanh toán được thành lậpPhần này phân tích sự tiến triển của việc sử dụng các phương thức thanh toán được thành lập hơn tiền mặt, thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ và ngân phiếu. Chúng tôi cũng xem xét lý do tại sao mọi người chọn phương thức thanh toán cụ thể, cung cấp cái nhìn sâu sắc vào nơi có thể có những khoảng trống trong đổi mới trong hệ thống thanh toán.Thanh toán tiền mặtNhư được thảo luận ở trên, mặc dù tiền mặt là vẫn còn nhiều nhất thường sử dụng phương thức thanh toán ở Úc, sử dụng của nó giảm tương đối so với phương thức thanh toán khác. Ví dụ, trong khi tiền mặt chiếm cho khoảng 80 phần trăm của các khoản thanh toán của $50 hoặc ít hơn trong năm 2007, chia sẻ này từ chối để khoảng 75 phần trăm trong năm 2010. [11] thẻ thanh toán, đặc biệt là những người thực hiện với một thẻ ghi nợ, chịu trách nhiệm về phần lớn của sự thay đổi này từ bằng cách sử dụng tiền mặt cho các giá trị thấp thanh toán: thẻ thanh toán chiếm cho khoảng 24 phần trăm của các khoản thanh toán của $50 hoặc ít hơn vào năm 2010, lên từ 19 phần trăm trong năm 2007. Hơn nữa, trong khi trong năm 2007, tiền mặt đã được sử dụng thường xuyên hơn so với tất cả các phương thức thanh toán kết hợp thanh toán lên đến $50, đó là bây giờ đúng chỉ đối với khoản thanh toán lên đến $40 (đồ thị 9).Đồ thị 9 Sử dụng tiền mặt và các phương pháp khác Click vào để xem lớn hơnThe decline in cash use has been broadly based across industries, with use declining as a proportion of total payments for all merchant categories except restaurants and ‘other’ (Table 8). The largest decline in cash use was for household bills. This may reflect increased promotion by billing companies of ‘paperless’ bills, which encourages payment by electronic means, such as BPAY. Also, some billing companies have added charges for over-the-counter payments, including cash transactions.Table 8: Cash Use across Merchant CategoriesChange in share of payments from 2007 to 2010Merchant category Share of payments in 2010 (per cent)(a) Change from 2007 (percentage points)(a) Based on payment methods included in both the 2007 and 2010 studies (excludes internet/telephone banking and payments using the online payment schemes, prepaid cards, store cards and petrol cards)Source: Roy Morgan ResearchTake-away 87 −7Pub/bar 87 −4Small food store 85 −4Restaurant 84 7Transport 80 −3Leisure 79 −8Other 72 1Services 59 −3Other retailer 58 −6Supermarket/liquor 54 −7Health 45 −10Petrol 44 −3Holiday travel 22 −3Household bills 20 −17Mặc dù di chuyển ra khỏi tiền mặt, nó vẫn còn một phương thức thanh toán quan trọng cho chi tiêu tại nhiều doanh nghiệp. 2010 nhật ký kết quả cho thấy rằng tiền được sử dụng cho hơn 80 phần trăm của số lượng các khoản thanh toán cho take-away và thức ăn nhanh các cửa hàng, quán rượu/quán Bar, Cửa hàng thực phẩm nhỏ và nhà hàng. Ngược lại, chỉ khoảng 20 phần trăm của các khoản thanh toán cho hộ gia đình hóa đơn và kỳ nghỉ du lịch được thực hiện bằng cách sử dụng tiền mặt.Trung bình, người tiêu dùng mang theo $93 bằng tiền mặt trong túi hoặc ví, với số lượng ngày càng tăng với tuổi; người tiêu dùng tuổi từ 18 đến 29 giữ $54, Trung bình, so với $134 cho người tiêu dùng tuổi từ 60 năm và hơn (đồ thị 10). Điều này có thể phản ánh một thực tế là người tiêu dùng trẻ thoải mái hơn dựa trên các hình thức điện tử thanh toán cho các giao dịch hàng ngày của họ; trái ngược với tiền mặt, việc sử dụng thẻ tương đối so với phương thức thanh toán khác rộng rãi từ chối với tuổi tác.Đồ thị 10 Tiền mặt giữ theo nhóm tuổi Click vào để xem lớn hơnThanh toán thẻ tín dụngNhư đã nói ở trên, đã có một sự thay đổi rõ ràng đối với người tiêu dùng bằng cách sử dụng thẻ ghi nợ ưu đãi cho thẻ tín dụng giữa năm 2007 và 2010. Một số yếu tố có thể đã góp phần này suy thoái trong việc sử dụng thẻ tín dụng. Đầu tiên là sự phổ biến tăng của surcharging về giao dịch thẻ tín dụng kể từ khi nghiên cứu đầu tiên đã được tiến hành. Vào tháng 12 năm 2010, gần như 30 phần trăm của thương gia surcharged ít là một trong những thẻ tín dụng họ chấp nhận, so với chỉ hơn 8 phần trăm trong tháng 6 năm 2007. [12] Tuy nhiên, người tiêu dùng dường như đã trở thành hơn nhạy cảm với phụ phí, hoặc tốt hơn tránh chúng; tỷ lệ của các giao dịch thẻ tín dụng, nơi mà một phụ phí thực sự trả tiền của người tiêu dùng là hầu như không thay đổi giữa năm 2007 và 2010, lúc khoảng 5 phần trăm. Người tiêu dùng phản ứng để surcharging được thảo luận chi tiết hơn trong phần 6.Một yếu tố thứ hai mà có thể đã góp phần vào sự suy giảm tương đối trong việc sử dụng thẻ tín dụng là người tiêu dùng cẩn thận hơn thái độ đối với nợ cá nhân. Ngân hàng dự trữ thu thập dữ liệu thường xuyên từ các tổ chức tài chính cho biết rằng người tiêu dùng đã cắt giảm trở lại về việc sử dụng tín dụng kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, như được hiển thị bởi sự tăng trưởng chậm hơn trong số dư trên thẻ tín dụng cá nhân (đồ thị 11). Bởi vì thẻ ghi nợ cho phép khách hàng sử dụng tiền riêng của họ, những thay đổi trong Thái độ có khả năng tăng sử dụng thẻ ghi nợ tại các chi phí thẻ tín dụng. Đồ thị 11 Số dư thẻ tín dụng cá nhân Click vào để xem lớn hơnMột yếu tố thứ ba là các hoạt động phát hành và quảng cáo đề án thẻ ghi nợ các chương trình thẻ và một số công ty phát hành trong những năm giữa các nghiên cứu năm 2007 và 2010. Giống như thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ chương trình cho phép khách hàng để thực hiện thanh toán từ xa (có nghĩa là, thông qua internet hoặc điện thoại, hoặc qua thư). Bốn ngân hàng chính đã bắt đầu phát hành đề án thẻ ghi nợ nhiều hơn rộng rãi trong những năm sau nghiên cứu đầu tiên, góp phần vào chương trình ghi nợ thẻ quyền sở hữu tăng từ 22 phần trăm đến 38 phần trăm của người trả lời. Ngược lại, tỷ lệ người sở hữu một thẻ tín dụng bị từ chối một chút từ 50 phần trăm trong năm 2007-47% tại 2010. [13] Ngoài ra, trong khi việc sử dụng thẻ tín dụng từ chối trên tất cả các nhóm tuổi giữa năm 2007 và 2010, sự suy giảm được đặt đánh dấu cho nhóm tuổi trẻ nhất (đồ thị 12). Thanh toán thẻ tín dụng như là một tỷ lệ của tất cả các khoản thanh toán cho người tiêu dùng tuổi từ 18 và 29 đã giảm từ dưới 10 phần trăm của tất cả các khoản thanh toán trong năm 2007 để ít hơn 5 phần trăm trong năm 2010. Nhóm tuổi này làm cho đáng kể khác của các khoản thanh toán của họ thông qua internet hơn là hầu hết các nhóm tuổi (được thảo luận chi tiết hơn trong phần 5).Đồ thị 12 Sử dụng thẻ tín dụng theo nhóm tuổi Click vào để xem lớn hơnWithin credit card payments, the use of American Express and Diners Club cards across industries appears to have changed significantly between 2007 and 2010, although these data should be interpreted with some caution because of small sample sizes within merchant categories (Graph 13). The majority of purchases made on American Express and Diners Club cards in 2010 occurred at supermarkets (42 per cent), ‘other retailers’ (which include electrical/furniture stores and department stores, 25 per cent) and petrol stations (12 per cent). The increase in use at supermarkets is notable; in 2007, supermarket purchases made up only 8 per cent of American Express and Diners Club credit card transactions.Graph 13 American Express/Diners Club Card Payments Click to view largerThere are a number of explanations for this change in the use of American Express and Diners Club cards. First, the characteristics of American Express cardholders may have changed as a result of significant growth in the issuance of ‘companion’ American Express cards by the four major banks. This may have shifted spending patterns away from the markets where American Express was traditionally strong, such as travel, towards more general spending categories such as supermarkets. Second, as the number of merchants that surcharge has increased over recent years, the use of American Express and Diners Club cards is likely to have become more heavily influenced by patterns of surcharging across industries. This may explain at least part of the increased spending at supermarkets and department stores, which do not tend to surcharge at present.Debit Card PaymentsThe strong growth of debit card payments has been driven by an increase in the use of scheme debit cards, although the use of eftpos has also increased. The increased availability of scheme debit cards is likely to be an important factor driving this strong growth. In the period following the 2007 Study, the major banks began to issue multi-function debit cards, which have access to both scheme debit and eftpos, in lieu of proprietary debit cards with access to only the ATM and eftpos networks. Furthermore, the major banks have at times actively encouraged cardholders to use scheme debit by pressing ‘credit’ rather than ‘cheque’ or ‘savings’ at the point of sale.While eftpos accounts for a greater proportion of payments overall, scheme debit is used more frequently in industries where a high proportion of payments are made online due to its ability to be used for remote payments. For example, scheme debit cards are the dominant debit card option for holiday travel and leisure payments (Graph 14).Graph 14 Debit Card Payments by Merchant Category Click to view largerAs in 2007, the use of eftpos is highest among the youngest age group and declines with age (Graph 15). Somewhat surprisingly, though, age appears to have less impact on scheme debit card use. In 2010, scheme debit accounted for 10 per cent of payments for people aged 18–29, compared to 7 per cent for people aged 60 and over.Graph 15 Use of Debit Cards by Age Group Click to view largerBill PaymentsIn order to examine methods of making bill payments, we are able to combine data on direct debits from the end-of-study questionnaire with the diary study data. The end-of-study questionnaire asked respondents to record the date and amount of all direct debits made in the month prior to the study. This covered all payments initiated by a third party, including direct debits through the direct entry system as well as automatic payments initiated on credit and scheme debit cards. The vast majority of these payments are likely to be for household bills.The majority of bill payments are made by direct debit and BPAY, which together accounted for 55 per cent of the number of bill payments in 2010 (Graph 16). Other important payment options for bills are internet/telephone banking transfers and cash and card payments. Although bill payments are one of the main uses of personal cheques, only around 2 per cent of all bill